AI 결제 프로토콜 연구 현황 보고서: 에이전트 경제의 결제 새로운 패러다임

저자：Bryan Vong，Foresight Ventures

2025년 9월부터 2026년 3월까지의 6개월 동안, 글로벌 결제 분야의 주요 참여자들이 중대한 조치를 취했습니다. OpenAI는 Stripe와 함께 Agentic Commerce Protocol(ACP)을 공동 발표했습니다. Google은 Universal Commerce Protocol(UCP)을 출시했습니다. 일주일 내에 Visa와 Mastercard는 각각의 Agent 결제 프레임워크를 발표했습니다. 이후 두 달 동안 Coinbase의 x402 프로토콜은 Base 체인에서 1500만 건 이상의 거래를 처리했습니다. 2026년 3월, Stripe는 Tempo와 함께 Machine Payments Protocol(MPP)을 공동 발표했습니다.

이러한 기술 대기업과 금융 기관의 집중적인 행동은 우연이 아니며, 결제 산업이 동일한 도전에 대한 집단적인 응답입니다: AI Agent가 인터넷에서 가장 활발한 소비 주체가 될 때, 기존 결제 인프라는 근본적으로 그 운영 요구를 충족할 수 없습니다.

전통적인 결제 시스템의 모든 설계는 "인간 조작"이라는 전제 위에 구축되었습니다: 브라우저 인터페이스에 의존하고, 수동으로 양식을 작성하고, "결제 확인"을 클릭하고, 인증 코드를 통해 신원을 확인합니다. Agent의 운영 논리는 전혀 다릅니다: 기계가 읽을 수 있는 표준 인터페이스, 밀리초 단위의 승인 응답, 고주파 소액 결제를 위한 인프라가 필요합니다.

이 인프라 전쟁은 단일 프로토콜이 주도하지 않으며, 명확한 이중 구조가 형성되고 있습니다. 의도 계층은 "누가 상인인지, 어떻게 중개하는지"를 정의하고, 결제 계층은 "자금이 실제로 어떻게 흐르는지"를 정의합니다. 두 계층은 서로 독립적이며, 각자 진화하지만, 하나도 빠질 수 없습니다. 어느 한 계층이 빠지면 Agent 경제의 상업적 폐쇄 루프는 실현될 수 없습니다.

첫 번째 부분: 의도 조정 계층

의도 조정 계층은 Agent의 거래 의도를 실행 가능한 전체 프로세스로 전환하는 역할을 합니다: 상품 또는 서비스 발견, 장바구니에 추가, 결제 트리거. 현재 이 계층은 성격이 전혀 다른 두 개의 트랙으로 형성되었습니다.

1.1 Agent 대인 쇼핑

이 트랙의 핵심 모순은 결제가 아니라 접속입니다. 전통적인 전자상거래 플랫폼은 인간 사용자를 위해 설계되었기 때문에, Agent는 시각화된 페이지를 해석할 수 없고, 상호작용 요소를 클릭할 수 없습니다. Agent가 인간을 대신하여 구매를 완료하려면, 상인은 기계가 읽을 수 있는 표준화된 인터페이스를 제공해야 합니다.

ACP(Agentic Commerce Protocol): 폐쇄 생태계 내의 AI 쇼핑 경험

ACP는 OpenAI와 Stripe가 2025년 9월에 공동 발표했습니다. 그 핵심 메커니즘은 위임 결제입니다: 사용자가 구매를 확인할 때 결제 권한을 Agent에 부여하고, Agent는 Delegated Payment Spec에 부합하는 결제 증명을 통해 거래를 완료하며, 상인은 Merchant of Record 지위를 유지합니다. 현재 Stripe의 SPT는 이 시스템의 첫 번째이자 유일한 실행 가능한 솔루션입니다.

ChatGPT Instant Checkout은 2025년 9월에 출시되었지만, 2026년 3월에 전환율이 너무 낮아 종료되었습니다. OpenAI는 전략적 초점을 상품 발견으로 전환했으며, ChatGPT가 상품을 보여준 후 사용자를 상인의 원래 사이트로 유도하여 거래를 완료하도록 합니다. ACP 프로토콜 자체는 더 간소화된 형태로 남아 있으며, 여러 대형 소매업체의 전용 ChatGPT 내 애플리케이션을 지원합니다. 상인은 입점 신청을 해야 하며, OpenAI가 전시를 제어합니다.

UCP(Universal Commerce Protocol): 개방형 표준의 장기적 배치

UCP는 Google CEO Sundar Pichai가 2026년 1월 NRF 소매업 연례 회의에서 직접 발표했으며, Shopify, Stripe, Visa, Mastercard, Walmart, Wayfair 등 30개 이상의 파트너가 참여했습니다. UCP의 핵심 메커니즘은 상인의 능력 선언입니다: 상인은 자신의 도메인에서 JSON 형식의 UCP 구성 파일을 게시하여 지원하는 전송 및 결제 능력을 선언하며, AI는 이를 직접 읽을 수 있습니다. Google은 이를 통해 Gemini를 Agent 쇼핑의 핵심 발견 계층으로 구축하고 있습니다.

핵심 차이점은 Google이 중개자 역할을 의도적으로 회피한다는 것입니다. 거래 자체를 소유할 필요 없이 상품 발견이라는 상위 단계를 장악하면 됩니다. ACP와 UCP는 경쟁 관계가 아니라 두 가지 다른 시장 주장을 나타냅니다: 전자는 폐쇄 생태계를 통해 극한의 사용자 경험과 통제력을 얻고, 후자는 개방형 표준을 통해 더 큰 규모의 효과와 상호 운용성을 얻습니다.

1.2 Agent 간 거래

트랙 A가 Agent가 인간을 대신하여 쇼핑을 완료하는 방법을 해결한다면, 트랙 B는 더 근본적인 문제를 해결해야 합니다: 거래 당사자 모두가 Agent이고, 인간 상인이 개입하지 않을 때, 신뢰는 어디에서 오는가? Agent 간에는 신뢰 보증이 부족하며, 소비자 보호 법규는 적용할 수 없습니다. 핵심 모순은: 제로 신뢰 환경에서 가치 교환의 신뢰성을 어떻게 보장할 것인가입니다.

ERC-8183 + ERC-8004: 체인 상의 비신뢰화된 작업 계약

ERC-8183은 이더리움 재단의 dAI 팀과 Virtuals Protocol이 2026년 3월에 협력하여 출시했습니다. 각 작업은 Client(위임자), Provider(서비스 제공자), Evaluator(평가자) 세 당사자로 구성되며, 자금은 스마트 계약에 의해 작업 수락 완료 시까지 보관됩니다. 거래 당사자는 상호 신뢰가 필요 없으며, 계약 자체를 신뢰하면 됩니다. ERC-8004는 보조 신원 프로토콜로, 각 Agent는 체인 상에서 등록 후 역사 거래를 기반으로 평판 점수를 축적합니다. 현재 전체 네트워크에 약 24,000개의 Agent가 등록되어 있습니다.

Virtuals Protocol의 Butler는 이 시스템의 최대 추진자로, 복합 작업을 분해하여 전문 Agent에게 할당합니다. 이 모델은 이러한 삼자 계약 메커니즘을 개방형 표준으로 확산시키는 것을 목표로 하지만, 대규모 개발자 채택에는 시간이 필요합니다.

두 트랙의 구조적 차이는 결제 계층 프로토콜 선택에 직접적인 영향을 미칩니다: 트랙 A의 거래는 자연스럽게 법정 통화 채널에 연결되고, 트랙 B의 거래는 자연스럽게 스테이블코인 채널에 의존합니다.

두 번째 부분: 결제 계층

의도 조정 계층이 "무엇을 거래할 것인가"를 결정한다면, 결제 계층이 해결해야 할 것은 "돈이 어떻게 신뢰할 수 있게 도착할 것인가"입니다. 현재 이 분야에서 다섯 개의 프로토콜이 경쟁하고 있으며, 그들의 설계 사고와 적용 장면은 각기 다릅니다.

2.1 Delegated Payment / SPT(Stripe)

• 핵심 사고: 기존의 신용카드 결제 생태계에서 확장하는 것이지, 재구축하는 것이 아닙니다.
• 운영 방식: 사용자가 Agent에 권한을 부여하면, Stripe는 공유 결제 토큰(SPT)을 생성하고, 이를 Agent가 보관합니다. 거래가 발생할 때, Agent는 상인에게 이 유효 기간이 있으며 금액 한도가 설정된 토큰을 제시합니다. 자금은 이후 Stripe의 표준 신용카드 결제 채널을 통해 결제됩니다. 백엔드에서 Stripe는 Visa의 "AI-Ready" 및 Mastercard의 "Agentic Token" 인터페이스를 연결했습니다. 따라서 기본 거래가 어떤 카드 조직을 통해 이루어지든, 상인이 마주하는 것은 통일된 SPT 인터페이스입니다.
• 적용 장면: 표준 소매 및 대규모 거래에 매우 적합하며, 특히 신용카드 거부와 같은 소비자 보호 메커니즘이 필요한 Agent 간 결제에 적합합니다.
• 주요 한계: 그 구조는 전통적인 카드 네트워크에 의존하므로, 고주파, 소액(예: 1센트 미만)의 기계 간 결제 장면에는 적합하지 않습니다.

2.2 Visa Intelligent Commerce 및 Mastercard Agentic Token

• 핵심 사고: 전통 카드 조직의 토큰화 기술을 업그레이드하여 Agent 거래에 적합하게 만듭니다.
• 운영 방식: 실제 카드 번호 대신 동적 암호화된 결제 토큰을 사용합니다. 각 토큰은 Agent의 신원, 소비 한도, 유효 기간 및 거래 가능한 상인 범위와 같은 메타데이터에 바인딩됩니다. 최종 자금 정산은 여전히 기존의 신용카드 네트워크를 통해 이루어집니다.
• 발전 현황: Mastercard는 2025년 9월 호주 연방은행과 협력하여 세계 최초의 완전 신원 확인 Agent 거래를 완료했습니다. Visa는 유럽에서 "AI Ready" 프로그램을 통해 초기 배치를 완료했습니다.
• 주요 한계: 신용카드 네트워크의 고유한 최소 수수료가 강제 제약을 형성하여, 향후 발생할 가능성이 높은 1달러 미만의 소액 결제를 지원하기 어렵습니다.

2.3 x402(Coinbase)

• 핵심 사고: 인터넷의 기본 프로토콜로 돌아가, HTTP 표준에서 널리 사용되지 않는 "402 결제 요청" 상태 코드를 활용하여 결제를 원주 통합합니다.
• 운영 방식: Agent가 결제가 필요한 리소스를 요청할 때, 서버는 402 응답 및 결제 매개변수를 반환합니다. Agent가 서명하여 권한을 부여한 후, 프로토콜 내의 결제 노드가 블록체인에서(보통 USDC를 사용하여) 원자 교환을 완료하며, 소요 시간은 약 2초입니다. 전체 과정에서 계정 등록, API 키 또는 신원 확인이 필요 없습니다.
• 데이터 및 현황: 2025년 말까지 이 프로토콜은 여러 블록체인에서 1억 건 이상의 거래를 처리했습니다. 그러나 일부 분석에 따르면, 그 중 상당 부분은 프로토콜 내부의 테스트 및 순환 거래에 해당합니다. 그 구조는 분할 결제 설계를 위한 최소 수수료 제한이 없지만, 현재의 도전 과제는 실제 상업 장면의 채택 밀도 및 거래 품질을 높이는 것입니다.

2.4 Nanopayments(Circle)

• 핵심 사고: x402의 강화 솔루션으로, 극히 높은 빈도와 극히 소액 결제 장면의 경제 모델을 최적화합니다.
• 운영 방식: 이 역시 HTTP 402 응답을 트리거하지만, 결제 계층에서는 배치 처리 구조를 사용합니다: 지급자는 먼저 Circle 게이트웨이에 USDC를 입금하고, 이후 결제는 오프체인 서명 권한을 통해 정기적으로 배치 결제를 완료합니다. 이로 인해 가스 비용이 무시할 수 있을 정도로 낮아져, 백만분의 일 달러까지 결제가 가능합니다.
• 주요 한계: 거래 당사자 모두가 사전에 Circle 게이트웨이에 계좌를 개설하고 입금해야 하므로, 어느 정도 반폐쇄 시스템이 되며, 자금이 실시간으로 원자적으로 도착하는 것을 구현할 수 없습니다. 이 프로토콜은 2026년 3월 테스트넷을 시작했습니다.

2.5 MPP(Tempo + Stripe)

• 핵심 사고: 통합 가능하고 플러그 앤 플레이 방식의 다중 경로 결제 프레임워크를 구축하며, HTTP 402의 "공식 실행 솔루션"으로 신청합니다.
• 핵심 혁신: 개발자가 동일한 프로토콜 프레임워크 내에서 여러 결제 경로를 통합할 수 있도록 하며, Agent는 거래 시 필요에 따라 선택할 수 있습니다:
• Tempo 스테이블코인 경로: 개별 체인 상 결제 또는 오프체인 세션 배치 결제를 지원합니다.
• Stripe 법정 통화 경로: 공유 결제 토큰을 통해 신용카드 결제를 완료합니다.
• 카드 조직 직접 연결 경로: Visa/마스터카드의 스마트 토큰을 직접 사용합니다.
• 비트코인 라이트닝 네트워크: Lightspark를 통해 통합됩니다.
• 주요 특성: MPP는 "결제 세션" 개념을 도입하여, OAuth 권한 부여와 유사하게, Agent가 한 번의 사전 승인 및 충전 후 세션 내에서 무감각하고 연속적인 실시간 결제를 구현할 수 있도록 하여, 매 거래마다 블록체인에 올라갈 필요가 없습니다.
• 전략적 의미: Stripe는 이 프로토콜의 공동 제정자이자 프로토콜 내에서 제공되는 결제 옵션으로서 이중 역할을 합니다. 이는 시장이 궁극적으로 개방형 HTTP 402 시스템이나 전통적인 법정 통화 채널 중 어느 쪽으로 기울어지든, Stripe가 핵심 결제 비즈니스를 미래 생태계에 통합할 수 있도록 합니다.

세 번째 부분: 현황, 도전 및 기회

3.1 현황과 도전

지난 6개월 동안, 관련 핵심 프로토콜이 모두 출시되었지만, 상업화 과정은 전반적으로 지연되고 있습니다. 결제 계층에서 x402 거래량이 선두를 달리고 있지만, 실제 일일 상업 거래액은 약 2.8만 달러입니다; 조정 계층에서는 ACP 핵심 제품이 전환율이 너무 낮아 중단되었습니다. ERC-8183 및 MPP와 같은 새로운 프로토콜은 서사적 진전이 실제 실행에 비해 앞서 있는 일반적인 상황에 직면해 있습니다. 이는 중요한 단계의 표시입니다: 프로토콜 구조 구축은 기본적으로 완료되었지만, 대규모 상업적 응용은 아직 시작되지 않았습니다.

현재의 핵심 도전 과제는 의도 조정 계층의 단편화입니다. 상인은 동시에 여러 개의 독립적인 표준, SDK 및 규정 프로세스에 대응해야 하므로 통합 비용이 높고, 기대가 불확실합니다. 역사적으로 단편화된 시장은 결국 통합 계층을 촉진하지만, 이번 경우는 다를 수 있습니다: 유입 경로를 장악한 플랫폼(예: OpenAI, Google, Microsoft)은 강력한 동기를 가지고 폐쇄 생태계를 구축하고 유지하려 하며, 개방형 통합을 촉진하지 않습니다. 이 논리는 글로벌 시장에서 동시적으로 발생하고 있으며, 최종 구조는 여러 지역적 폐쇄 생태계가 병행 공존하는 방향으로 나아갈 가능성이 높습니다. 따라서 미래의 통합 계층은 플랫폼이 주도하지 않고, 서비스 제공업체인 제3자 인프라 제공업체가 구축할 것입니다.

3.2 시장 기회

위의 판단을 바탕으로, 기회는 두 가지 측면에서 명확하게 존재합니다:

결제 계층: 가장 확실한 기회가 있는 곳

상위 생태계가 어떻게 분리되든, 결제는 모든 Agent가 해결해야 할 기본 문제입니다. 명확한 추세는: 조정 계층이 플랫폼의 이익으로 인해 지속적으로 단편화되고, 결제 계층은 개발자의 효율성 압력으로 인해 추상화 및 통합으로 나아가고 있다는 것입니다. 개발자는 각 생태계에 대해 독립적인 결제 통합을 유지할 수 없으며, 통합 솔루션으로의 경제적 동력이 점점 더 강해지고 있습니다.

이는 Agent 지갑에 대한 명확한 요구를 제시합니다: 여러 결제 경로를 지원해야 합니다. 법정 통화 경로(SPT, Agentic Token 등)는 전통적인 물리적 소비를 포괄하고, 스테이블코인 경로(x402, MPP 세션 등)는 체인 상 서비스 및 A2A 거래를 포괄합니다. 두 장면은 공존하며 단기적으로 통합되지 않을 것입니다. 유연하게 적응할 책임은 Agent 측에 있으며, 상인 측이 아닙니다: 상인은 어떤 결제 경로를 지원할지 선택하며, 이는 그들의 상대적으로 안정적인 결정입니다; 기업은 Agent에 대해 스테이블코인 및 권한 부여 카드를 구성하면 되고, Agent는 상대방이 지원하는 경로에 따라 결제를 완료할 수 있습니다. 여러 경로를 동시에 처리할 수 있는 지갑만이 Agent의 전체 소비 장면을 포괄할 수 있습니다. 그 가치는 각 거래가 서로 다른 생태계를 넘나들며 지속적으로 축적되어 깊은 인프라 방어선을 형성할 것입니다.

A2A 경제 및 비즈니스 모델 재구성: 장기적인 블루오션 방향

진정한 시장 공백은 응용 계층 서비스에 있습니다. 현재 A2A 경제는 여전히 암호화폐 원주 장면에 국한되어 있습니다. 기술적으로 Agent가 다른 Agent를 "고용"하여 현실 작업(예: 데이터 분석, 콘텐츠 창작, 법률 연구, 코드 검토)을 수행하는 것은 완전히 가능하지만, 이에 상응하는 호출 기반 API 서비스 공급은 극도로 부족합니다. 이는 가장 큰 장기 기회이자 현재 경쟁이 가장 적은 방향입니다.

이 기회는 현재 실제 냉시작의 딜레마에 의해 제한됩니다: ERC-8183과 같은 평판 기반 신뢰 메커니즘은 의미 있는 신뢰 신호를 생성하기 위해 충분한 거래 밀도가 필요합니다. Microsoft는 2028년까지 활성 AI Agent 수가 13억에 이를 것이라고 예측하고 있으며, 현재 수치와 이 목표 사이에는 수량적 격차가 존재합니다. 이는 자연스럽게 해소될 수 있는 일시적인 격차가 아니라, A2A 경제가 암호화폐 외부로 확장하기 위해 반드시 넘어야 할 장벽입니다.

그 더 깊은 의미는 비즈니스 모델 재구성에 있습니다. 인터넷 주류의 광고 및 구독 모델은 "사용자는 인간"이라는 가정에 기반합니다. Agent는 광고에 영향을 받지 않으며, 월간 구독이 필요하지 않고, 단일 작업 결과에 대해서만 비용을 지불합니다. HTTP 402를 대표하는 "호출당 과금" 모델은 API 서비스 제공업체에 새로운 경로를 제공합니다: 접근 권한 판매에서 정확한 결과 판매로 전환하여 더 세밀한 가치 교환을 실현합니다. A2A 경제의 확장과 HTTP 402의 통행은 사실상 동일한 명제의 두 면입니다.

결론

Agent 비즈니스는 두 가지 차원에서 분기하여 진화할 것입니다: 소비자 측(Agent 대인 쇼핑)은 주로 카드 경로에 의존하며, 발전은 기업의 권한 부여 및 사용자 신뢰 구축에 달려 있습니다; Agent 간(A2A)은 스테이블코인 경로에서 기술적으로 준비가 되어 있으며, 응용 및 서비스의 규모화를 기다리고 있습니다.

최종 구조는 이중 프로토콜 스택의 협동 진화가 될 것입니다: 의도 조정 계층은 거래가 어떻게 발생하는지를 결정하고, 결제 계층은 가치가 어떻게 흐르는지를 보장합니다.

건설자에게 현재의 핵심은 광범위한 접속 및 통합 능력을 구축하는 것입니다. 프로토콜 간 거래를 자동으로 라우팅하고, 개발자에게 기본 복잡성을 차단하는 인프라는 시장 폭발 시 구조적 우위를 점할 것입니다. 이는 조용히 침전되어 대체하기 어려운 가치입니다.

전환점을 촉발하는 핵심은 기업이 지출 권한을 Agent에 위임하는 순간입니다—여기에는 감사 가능한 거래 추적, 예산 위임 메커니즘, Agent의 잘못된 구매 시 명확한 책임 귀속이 포함됩니다. 그때, 여러 결제 경로를 동시에 지원하는 Agent 지갑과 사용하기 쉬운 "호출당 과금" 서비스 카탈로그가 가장 중요하고 아직 점유되지 않은 두 가지 인프라가 될 것입니다. 이 두 위치는 현재 강력한 점유자가 없으며, 동시에 매우 중요해질 것입니다.