Bitget UEX 일보｜이란, 석유 가격이 100달러로 돌아가는 협상을 부인하다; 나스닥 100 지수의 새로운 규정, SpaceX가 지수에 포함될 것으로 기대됨 (2026년 03월 31일)

# 1. 핫이슈

미국 연방준비제도 동향

연방준비제도 의장 파월: 에너지 충격 하에서 금리를 유지할 가능성 연방준비제도 의장 파월은 월요일, 미국과 이스라엘의 이란 군사 작전으로 인한 에너지 가격 충격 배경 하에서 연방준비제도가 이 영향을 일시적으로 무시할 수 있으며 현재 금리 수준을 유지할 가능성이 높다고 언급했지만, 물가 상승이 대중의 장기 인플레이션 기대를 변화시키기 시작하면 조치를 취할 수 있다고 경고했습니다. 뉴욕 연방준비은행 총재 윌리엄스는 현재 통화 정책 입장이 고용과 물가 안정 위험을 효과적으로 균형 잡고 있다고 덧붙였습니다; 이사 미란은 새 의장이 확인되기 전까지 재직하며 올해 약 1%포인트 금리 인하를 지지한다고 밝혔습니다. 파월의 발언은 연방준비제도가 정책을 강제로 긴축해야 한다는 시장의 우려를 신속하게 완화시켰고, 거래자들은 올해 금리 인하 가능성에 대한 베팅을 강화했으며, 단기 미국 국채 수익률은 한때 10bp 이상 하락했습니다. 전반적으로 이번 발언은 시장에 일정한 확실성을 주어 투자자들의 통화 정책 경로에 대한 기대를 안정시키는 데 도움이 되었습니다.

국제 원자재

미국 원유, 100달러 시대 재진입, 이란 전쟁으로 글로벌 에너지 리스크 상승 미국과 이스라엘의 이란 전쟁 이후, 미국 WTI 원유 선물은 월요일 3% 이상 상승하여 배럴당 105달러로 마감하며 2022년 7월 이후 최고치를 기록했으며, 화요일에도 상승세를 이어갔습니다; 브렌트 원유도 동반 상승했습니다. IMF는 갈등이 "전 세계적이지만 비대칭적인" 충격을 초래할 수 있다고 경고하며, 가격 상승과 경제 성장 둔화를 초래할 것이라고 밝혔습니다, 특히 석유 수입 의존 국가에 영향을 미칠 것입니다. 유가 급등은 호르무즈 해협의 긴장 상황을 직접적으로 반영하며, 트럼프가 에너지 시설에 대한 추가 공격을 위협한 것과 겹쳐 단기 공급 우려가 시장을 지배하고 있습니다. 투자자들은 갈등 지속 기간에 주목해야 하며, 단기 내에 합의가 이루어질 경우 유가는 조정 압력을 받을 수 있습니다.

거시 경제 정책

백악관, 트럼프가 4월 6일 이전 이란과 합의하기를 희망한다고 발표, 이란은 직접 협상을 부인 백악관 대변인 레비트는 미국의 이란 군사 작전이 계획대로 진행되고 있으며, 4-6주 동안 지속될 것으로 예상하고, 트럼프가 4월 6일(이전에 에너지 시설 공격의 마감 기한을 연기한 날) 이전에 합의하기를 희망한다고 밝혔습니다; 이란은 20척의 유조선이 호르무즈 해협을 통과하는 것에 동의했으며, 곧 20척이 추가될 것으로 예상됩니다. 이란 외무부 대변인 바가에는 전쟁 발발 이후 31일 동안 미국과 어떤 협상도 하지 않았으며, 파키스탄 등의 중개인을 통해 제안을 받았다고 주장했습니다. 이란 의회는 호르무즈 해협 통행료 법안을 통과시키고 미국과 이스라엘 선박의 통행을 금지했으며, 첫 부통령은 미국 군이 하르크 섬을 공격할 경우 "돌아올 수 없다"고 경고했습니다. 지정학적 불확실성과 유가의 연동이 심화되고 있으며, IMF는 공급망 중단이 식품 및 비료 가격을 상승시킬 것이라고 예상하고, 단기적으로 글로벌 인플레이션 리스크가 상승하고 있으며, 장기적으로는 갈등의 전개에 따라 달라질 것입니다.

# 2. 시장 리뷰

원자재 및 외환 성과

• 현물 금: 0.37% 소폭 상승하여 약 4527달러/온스, 이틀 연속 변동하며, 유가 상승과 달러 소폭 회복에 의해 압박을 받았지만, 지정학적 안전 수요가 지지했습니다.
• 현물 은: 0.05% 소폭 하락하여 약 70달러/온스, 변동성이 더 컸으며, 산업 수요와 안전 자산 속성이 얽혀 있습니다.
• WTI 원유: 3.4% 이상 상승하여 106달러/배럴로 마감, 이란 갈등으로 인한 공급 중단 우려가 주된 요인입니다.
• 브렌트 원유: 약 2.37% 동반 상승하여 109달러/배럴, 지정학적 리스크 프리미엄이 두드러집니다.
• 달러 지수: 0.02% 상승하여 약 100.51, 안전 자산 매수와 유가 연동에 의해 지지받았습니다.

암호화폐 성과

• BTC: 24시간 0.92% 소폭 상승하여 66945달러, 연속 변동세를 보이며, 유가 충격과 미국 주식 조정에 의해 영향을 받았습니다.
• ETH: 24시간 1.75% 상승하여 약 2033달러.
• 암호화폐 총 시가총액: 24시간 0.4% 소폭 상승하여 약 2.38조 달러.
• 시장 청산 상황: 24시간 총 청산 약 2.16억 달러, 롱 포지션 청산 약 1.11억 달러, 숏 포지션 청산 약 1.05억 달러.
• Bitget BTC/USDT 청산 지도: 현재 가격 약 67166, 하단 66800--67000 근처 숏 포지션 청산 밀집 지역이 뚜렷하며, 상단 68000--69000에는 대량의 50x--100x 고배율 롱 포지션이 집중되어 있어, 반등 시 연속적인 롱 청산이 쉽게 발생할 수 있습니다. 전체 구조는 "상단 압력이 더 강하고 하단 지지가 더 안정적"이며, 단기적으로는 고위에서 변동성을 유지하고 67000 지지를 반복적으로 테스트할 가능성이 높습니다. 진정한 방향은 68000을 돌파할 수 있는지 여부에 따라 달라집니다.

• 현물 ETF 순유입/유출: BTC 현물 ETF는 어제 약 6190만 달러 순유입; ETH 현물 ETF는 어제 약 1060만 달러 순유입.
• BTC 현물 유입/유출: BTC는 어제 약 233억 달러 유입, 약 227억 달러 유출, 순유입 약 0.6억 달러.

미국 주식 지수 성과

• 다우 지수: 0.11% 상승하여 45216 포인트, 연속 소폭 반등.
• S&P 500: 0.39% 하락하여 6343 포인트, 에너지 섹터의 상승이 기술주 조정을 완전히 상쇄하지 못했습니다.
• 나스닥 지수: 0.73% 하락하여 20794 포인트, 기술주가 하락을 주도했지만 전체 하락폭은 축소되었습니다.

기술 대기업 동향

• 애플 (AAPL): -0.87% (246.63달러), 전체 기술 섹터의 영향을 받았습니다.
• 마이크로소프트 (MSFT): +0.61% (358.96달러), AI 사업의 견고함이 지지합니다.
• 구글 (GOOGL): -0.31% (273.50달러), 검색 및 클라우드 사업이 안정적입니다.
• 아마존 (AMZN): +0.81% (200.95달러), 전자상거래 및 클라우드 서비스가 안정적인 성과를 보입니다.
• 엔비디아 (NVDA): -1.40% (165.17달러), 반도체 주기 우려.
• 메타 (META): +2.03% (536.38달러), 광고 사업이 강세를 보이며 상승을 주도합니다.
• 테슬라 (TSLA): -1.81% (355.28달러), 자동차 인도 데이터가 압박을 받고 있습니다. 전반적으로 메타와 아마존은 역행 상승하며, 핵심 동력은 실적의 견고함과 방어 속성입니다; 나머지 대기업은 높은 유가와 지정학적 리스크에 의해 영향을 받았습니다.

섹터 변동 관찰

에너지 섹터 약 2.5% 상승

• 대표 종목: 엑슨모빌 (XOM) +3.2%, 셰브론 (CVX) +2.8%.
• 주도 요인: 이란 갈등으로 유가 상승, 에너지 공급 중단 우려가 주도하며, 섹터가 안전 자산으로 선택되었습니다.

반도체 섹터 약 1.2% 하락

• 대표 종목: 엔비디아 (NVDA) -1.4%, AMD -1.8%.
• 주도 요인: 유가 충격 하에서 인플레이션 기대가 상승하며, 시장은 연방준비제도의 정책 긴축이 성장주 평가에 미치는 영향을 우려하고 있습니다.

# 3. 심층 개별 주식 해석

1. 테슬라 (TSLA) - TERAFAB 슈퍼 칩 공장 프로젝트

사건 개요: 테슬라는 TERAFAB 슈퍼 칩 공장 프로젝트를 가속화하고 있으며, 전 세계적으로 대규모 칩 생산 기지를 구축하기 위해 200-250억 달러를 투자할 계획입니다. 또한 SpaceX 및 xAI와 깊은 전략적 협력을 진행하고 있습니다. 이 프로젝트는 매년 최대 1TW의 연산 능력을 제공할 것으로 예상되며, 주로 인간형 로봇 훈련, 자율주행 시스템 최적화 및 더 광범위한 AI 인프라 구축에 사용될 것입니다. 이는 테슬라가 전통적인 자동차 제조에서 전방위 AI 생태계로 전환하는 중요한 단계로, 현재의 지정학적 갈등이 에너지 비용을 높이는 배경에서 이 배치는 내부 연산 능력 자급 능력을 강화할 뿐만 아니라 글로벌 AI 연산 능력의 수요와 공급 긴장에 직접 대응합니다. 프로젝트가 실행된 후, 테슬라는 하드웨어, 소프트웨어 및 데이터 폐쇄 루프에서의 장점을 더욱 통합하여 독특한 경쟁 장벽을 형성할 것입니다. 시장 해석: 여러 월가 기관들은 이 프로젝트가 테슬라의 AI 하드웨어 분야의 장기 경쟁력을 크게 향상시킬 것이라고 긍정적으로 평가하고 있으며, 골드만삭스 등의 분석가는 이것이 자동차 사업에서 고수익 AI 서비스로의 평가 전환을 촉진할 것이라고 지적하지만, 동시에 프로젝트 자본 지출의 리듬과 공급망 안정성을 면밀히 추적해야 한다고 경고했습니다. 투자 시사점: 단기적으로 프로젝트 진행 촉매제가 주가의 단계적 반등을 유도할 것으로 기대되며, 중장기 투자자는 생산 능력 실현 일정, 인간형 로봇 인도 이정표 및 파트너와의 협동 효과에 주목하여 AI 하드웨어 분야의 핵심 기회를 포착해야 합니다.

2. 애플 (AAPL) - 접이식 iPhone의 중대한 디자인 조정

사건 개요: 애플의 차세대 접이식 iPhone은 역사상 최대 규모의 디자인 재구성을 맞이할 예정이며, 전통적인 Face ID 방식을 폐지하고 측면 Touch ID 지문 인식을 채택하며, 화면 접힘 문제를 전면적으로 최적화하고 전체 내구성과 촉감을 대폭 향상시킬 예정입니다. 2026년 하반기에 정식 출시될 것으로 예상됩니다. 이 조정은 애플이 접이식 형태 제품 시장의 피드백을 깊이 분석한 결과로, 초기 접이식 장치의 문제점을 해결하고 사용자 경험을 향상시키며 기존 iPhone 사용자들의 교체 수요를 자극하기 위한 것입니다. 글로벌 스마트폰 시장의 성장 속도가 둔화되는 배경에서, 이번 혁신은 애플이 고급 소비자 전자 제품 성장 곡선을 회복하기 위한 중요한 조치로 간주되며, 고급 접이식 화면 분야에서의 기술 선도 지위를 더욱 강화할 것입니다. 시장 해석: 분석가들은 이번 디자인 변화가 iPhone 판매 곡선을 크게 개선할 것으로 기대하고 있으며, 모건 스탠리 등 기관들은 애플의 중장기 수익 및 이익 성장 전망을 상향 조정했습니다. 그러나 공급망 조정으로 인한 단기 비용 압박을 면밀히 모니터링해야 한다고 강조하며, 특히 현재 에너지 가격이 높은 환경에서 원자재 및 물류 비용의 잠재적 변동이 변수가 될 것입니다. 투자 시사점: 혁신 주기의 시작은 애플의 가치 회복을 촉진할 것으로 기대되며, 투자자는 관련 공급망 파트너에 대한 선제적 배치를 고려하고, 제품 예열 신호 및 공급망 파트너의 생산 능력 동향을 지속적으로 추적하여 잠재적인 교체 주기 이익을 포착해야 합니다.

3. 메타 (META) - 인스타그램 프리미엄 구독 서비스 테스트

사건 개요: 메타 플랫폼은 인스타그램 프리미엄 구독 서비스의 내부 테스트를 시작하여 사용자에게 독점 콘텐츠 접근, 광고 대폭 감소 및 개인화된 AI 도구 등의 유료 기능을 제공합니다. 테스트 범위는 일부 주요 시장을 포함합니다. 이는 메타가 광고 중심의 수익 모델 외에 다각화된 수익 경로를 적극적으로 탐색하는 최신 시도로, 구독 수익을 통해 리스크를 분산하고 사용자 충성도 및 ARPU를 향상시키기 위한 것입니다. AI 기술이 콘텐츠 제작 및 추천을 가속화하는 현재, 이 조치는 플랫폼 생태계를 최적화할 뿐만 아니라 메타의 소셜 및 엔터테인먼트 분야의 장기 성장에 새로운 동력을 주입합니다. 시장 해석: 기관 분석가들은 이 구독 모델이 메타의 수익 구조를 더욱 분산시키고 광고 사업에 대한 단일 의존도를 낮출 것이라고 지적하며, AI 도구의 깊은 통합으로 메타의 장기 성장 경로가 더욱 명확하고 견고해질 것이라고 평가합니다. 그러나 분석가들은 사용자 전환율 및 가격 전략의 최적화 효과에 주목해야 한다고 경고하여 구독 수익의 규모화가 이루어지도록 해야 합니다. 투자 시사점: 구독 수익의 규모화 확장은 메타의 수익 견고성을 크게 강화할 것으로 기대되며, 투자자는 테스트 데이터, 사용자 전환 지표 및 ARPU 향상 추세를 지속적으로 추적하여 플랫폼 수익 효율성을 판단하는 주요 신호로 삼아야 합니다.

4. 스페이스X 등 유니콘 - 나스닥 지수 신규 규정 영향

사건 개요: 나스닥 거래소는 "신속 편입" 지수 편성 규정 개정을 공식 발표하며, 2026년 5월 1일부터 시행됩니다. 새로운 규정의 핵심 내용은: 신규 상장 주식은 단지 일곱 번째 거래일에 평가를 시작할 수 있으며, 시가총액이 나스닥 100 지수 기준에 도달하면 신속하게 편입될 수 있습니다. 이 조정은 스페이스X, 오픈AI 등 고평가 유니콘 기업에 직접적인 혜택을 주며, 나스닥이 지수 유동성과 포용성을 더욱 최적화하여 더 많은 혁신적 고성장 기업을 유치하고 전체 시장 활력을 높이기 위한 것입니다. 현재의 지정학적 리스크와 에너지 가격 변동성이 심화되는 시장 환경에서, 이 조치는 사모펀드 및 초기 투자자에게 더 효율적인 퇴출 및 평가 실현 경로를 제공하며, 우수한 기술 자산의 자본화 과정을 가속화할 것입니다. 시장 해석: 여러 투자은행들은 이번 규정 최적화가 우수한 기술 기업의 2차 시장 유동성과 평가 프리미엄을 크게 향상시킬 것이라고 평가하며, 장기적으로 혁신 기업의 자금 조달 생태계에 긍정적 영향을 미칠 것이라고 예상합니다. 동시에 분석가들은 시가총액 기준이 핵심 선별 기준이 될 것이라고 지적하며, 관련 산업 체인 자금의 관심도가 빠르게 상승할 것으로 예상되지만, 단기 지수 변동으로 인한 평가 재조정 리스크에도 주의해야 한다고 경고합니다. 투자 시사점: 관련 산업 체인은 증가하는 자금 유입을 맞이할 것으로 기대되며, 투자자는 지수 구성 종목의 동적 조정 및 스페이스X 등 유니콘의 상장 리듬을 면밀히 주시하여 규정 시행 전후의 단계적 기회를 포착해야 합니다.

# 4. 암호화폐 프로젝트 동향

1. 블룸버그 ETF 분석가 에릭 발추나스는 X 플랫폼에서 LeverageShares가 세 가지 비트코인 변동성 관련 ETF 신청서를 제출했다고 밝혔습니다. 각각 Leverage Shares 비트코인 변동성 일일 롱 ETF, Leverage Shares 2배 비트코인 변동성 일일 롱 ETF, Leverage Shares -1배 비트코인 변동성 일일 숏 ETF입니다. 이들 제품은 XIV와 TVIX와 유사하지만, 기초 자산은 비트코인입니다.

2. 잭 도시의 스퀘어는 수백만 개의 미국 상점에 비트코인 결제 기능을 자동으로 활성화하기 시작했으며, 거래는 결제 시 즉시 달러로 변환됩니다. 상점은 추가 설정 없이 비트코인을 수령할 수 있으며, 가격 변동 및 보관 리스크를 부담하지 않습니다. 이 기능은 거의 즉각적인 결제를 포함하며, 2026년 이전에는 처리 수수료가 면제됩니다.

3. Strategy는 최신 규제 문서에서 2026년 3월 29일 주까지 회사가 새로운 비트코인을 구매하지 않았으며, 보유량은 762,099개로 유지되고 있다고 밝혔습니다; 당시 시가총액으로 계산할 때, 이 비트코인의 가치는 515억 달러를 초과합니다.

Bitmine Immersion Technologies(BMNR)는 지난주 71179개의 ETH를 구매했으며, 현재 4,732,082개의 ETH를 보유하고 있으며, 이는 ETH 총 공급량의 약 3.92%에 해당합니다.

4. 미국 공화당 상원 의원 신시아 루미스와 빌 캐시디는 "미국 채굴법안"을 제안하여 암호화 채굴이 미국 경제에서의 역할을 확대하고, 트럼프 대통령의 전략적 비트코인 비축 구축에 관한 행정 명령을 법률에 포함시키고자 합니다. 이 법안은 상무부에 채굴 풀 및 채굴 시설을 위한 자발적 인증 프로그램을 설정하도록 지시하며, 인증된 시설이 외국 경쟁자와 관련된 회사가 제조한 채굴 장비를 점진적으로 퇴출하도록 요구합니다.

# 5. 오늘의 시장 일정

데이터 발표 일정

중요한 사건 예고

• 사건: 이란과 미국 간 간접 협상 진행 상황 - 4월 6일 이전에 합의가 이루어질지 주목, 유가 및 글로벌 리스크 선호에 영향.

• 사건: 나스닥 100 지수 편성 규정 개정 시행 전 관찰 기간 - 5월 1일부터 공식 시행, 스페이스X 등 유니콘의 지수 편입 가능성에 주목.

• 4월 1일 (수요일)

1. 테슬라 등 신재생 에너지 차량 기업들이 1분기 인도 데이터를 집중 발표하며, 테슬라는 2026년 인도 예상치를 168.9만 대로 하향 조정했습니다;

2. 2028년 FOMC 투표 위원, 세인트루이스 연방준비은행 총재 무사렘이 21:05 (UTC+8)에 미국 경제 및 통화 정책에 대해 연설합니다;

3. 미국 3월 ADP 고용 인원 20:15 발표, 미국 2월 소매 판매 월간 비율 20:30 발표, 미국 3월 S&P 글로벌 제조업 PMI 최종치 21:45 발표, 미국 3월 ISM 제조업 PMI 22:00 발표.

   4월 2일 (목요일)

4. 2026년 FOMC 투표 위원, 댈러스 연방준비은행 총재 로건이 23:00에 연설합니다;

5. 미국 3월 28일 주 초청 실업 수당 신청자 수 20:30 발표.

   4월 3일 (금요일)

6. 미국 3월 실업률, 3월 조정 후 비농업 고용 인원 20:30 발표, 미국 3월 S&P 글로벌 서비스업 PMI 최종치 21:45 발표;

7. 미국 주식은 예수절로 하루 휴장합니다.

   *이번 주 미국 주식의 핵심 주제는 연방준비제도 관계자의 발언, 비농업 및 ADP 고용 데이터, 테슬라 인도 데이터로, 고용 데이터와 정책 신호가 겹치며 시장 변동성이 심화될 것으로 예상됩니다.

기관 의견:

골드만삭스와 JP모건의 분석가들은 이란 갈등이 단기적으로 유가를 100-110달러 구간으로 계속 상승시킬 것이라고 일치된 의견을 내놓았으며, 글로벌 인플레이션 압력이 연방준비제도로 하여금 2026년에 "더 높은 금리를 오랫동안 유지"할 수밖에 없게 할 것이라고 전망했습니다. 그러나 파월의 "일시적으로 무시" 발언은 시장에 완충 역할을 제공하며, 미국 주식은 단기적으로 변동성을 유지할 것으로 예상되며, 기술주 평가는 압박을 받는 반면 에너지 섹터는 지지를 받을 것입니다. 암호화폐 시장에 대해서는 모건 스탠리가 BTC ETF의 지속적인 유입과 레버리지 청산이 잠재적인 반등의 기초를 마련했다고 지적하며, 만약 지정학적 리스크가 완화된다면 BTC는 7만 달러를 초과할 가능성이 있다고 밝혔습니다; 반대로 유가가 높게 유지되면 리스크 자산을 지속적으로 압박할 것입니다. 전반적으로 지정학적 불확실성이 여전히 주요 변수로 작용하고 있으며, 투자자들은 연방준비제도의 후속 관계자 발언 및 중동 상황의 최신 진행 상황에 주목해야 합니다. 면책 조항: 위 내용은 AI 검색 정리로, 인위적으로 검증하여 발표된 것이며, 어떠한 투자 조언으로 간주되지 않습니다.