Bitget UEX 일일 보고서｜후세 무장세력, 중동 분쟁에 개입; 두 개의 원유 선물 가격 3% 이상 급등; 분석가들은 테슬라와 스페이스X가 2027년에 합병을 완료할 가능성이 있다고 예측 (2026년 03월 30일)

일, 핫이슈

미국 연방준비제도 동향

미국 연방준비제도 자산 부채표는 1-2조 달러 축소 가능성

• 미국 연방준비제도 이사 미란은 유동성 규제 완화 등의 조치를 통해 현재 약 7조 달러의 자산 부채표가 1-2조 달러 축소될 것으로 예상되며, 이는 시장의 급격한 변동을 초래하지 않을 것이라고 강조했다; 천천히 진행해야 하며 수년이 걸릴 것이라고 강조했다.
• 미국 3월 소비자 신뢰 지수는 전월 대비 6% 하락하여 2025년 12월 이후 최저치를 기록했으며, 단기 인플레이션 기대치는 3.4%에서 3.8%로 상승했다.
• 미국 연방준비제도 의장 후보인 월시는 가장 빠르면 4월 13일 주에 상원 청문회가 열릴 예정이다. 중동 분쟁은 에너지 가격을 상승시키고 소비자 신뢰의 변동성을 심화시키며, 단기 인플레이션 기대치의 상승은 미국 연방준비제도의 후속 정책 공간을 제한할 수 있으며, 시장의 금리 인하 경로에 대한 기대는 조정될 수 있다.

국제 대상품

후세 무장 세력이 공식적으로 이스라엘 공격에 참여, 유가는 월요일에 상승 개장

• 주말 동안 후세 무장 세력은 이스라엘에 미사일과 드론을 발사하며 이란에 대한 공격이 중단될 때까지 행동을 계속할 것이라고 밝혔다; 미국과 브렌트유는 월요일에 약 1% 상승 개장하였고, 선물은 3% 이상 급등했다.
• 브렌트 원유 근월물 계약은 다음 달 계약에 비해 7.58달러/배럴의 프리미엄을 기록하며 단기 공급 긴장을 부각시켰다.
• G7은 에너지 시장 압력을 완화하기 위해 전략적 석유 비축의 방출 가능성을 논의하고 있다. 분쟁의 격화는 호르무즈 해협 및 홍해의 항해 안전을 직접 위협하며, 단기 유가 변동성을 심화시키고 글로벌 에너지 공급망은 추가적인 시험에 직면하고 있다.

거시 경제 정책

• 미국 국방부는 이란의 지상 작전을 준비하고 있으며, 중동에서 미군 규모는 5만 명으로 증가할 예정이다; 백악관은 전투가 격렬한 단계가 2-4주 더 지속될 것으로 예상하고 있다.
• 캘리포니아 주지사 뉴스엄은 공무원이 내부 정보를 이용해 예측 시장에서 이익을 얻는 것을 금지하는 법령에 서명했다. 중미 무역 마찰의 격화와 중동 지정학적 위험의 겹침은 글로벌 인플레이션 기대치와 안전 자산 선호를 함께 높이고 있으며, 정책 차원의 헤지 조치는 시장의 주목을 받을 가능성이 있다.

이, 시장 복기

대상품 및 외환 성과

• 현물 금：0.77% 하락, 4460달러/온스, 유가 상승 및 위험 선호 회복에 따른 영향.
• 현물 은：1.17% 하락, 68.9달러/온스, 산업 수요 기대에 압박.
• WTI 원유：1.83% 상승, 101.52달러/배럴, 중동 분쟁 격화로 공급 우려 증가.
• 브렌트 원유：2% 이상 상승, 107.49달러/배럴, 단기 가격 차이가 확대되어 현물 긴장 상태를 부각.
• 달러 지수: 소폭 상승하여 100.165, 안전 자산 유입이 지지.

암호화폐 성과

• BTC：24시간 상승폭 약 0.31%로 66593달러, 단기적으로 주요 지지선 근처에서 진동, 지정학적 위험 하에서 안전 자산 특성이 나타나지만 여전히 거시적 압박을 받고 있다.
• ETH：24시간 하락폭 약 -0.7%로 2007달러, 대세와 함께 변동, ETF 자금 유출이 압박을 가중.
• 암호화폐 총 시가총액：24시간 변동폭 약 0.8%, 총 시가총액 약 2.35조 달러, 지정학적 사건 하에서 위험 선호가 전반적으로 신중.
• 시장 청산 상황：24시간 총 청산 약 3.07억 달러, 롱 포지션 청산 약 2.35억 달러, 숏 포지션 청산 약 0.72억 달러, 롱 포지션이 주도하는 청산.
• Bitget BTC/USDT 청산 지도：현재 가격은 약 66645 근처이며, 하단 66500--67000 구간에는 명확한 숏 포지션 청산 밀집 구역이 존재하고, 상단 67500--68200에는 많은 고배율 롱 포지션이 모여 있어, 일단 돌파되면 연쇄 청산이 쉽게 발생할 수 있다. 전체 구조는 하단 지지가 상단 압력보다 강하며, 단기적으로는 먼저 진동하여 레버리지를 소화한 후 방향을 선택할 가능성이 높고, 67000이 다시 지켜질 수 있는지 또는 68000이 강하게 돌파될 수 있는지를 주의 깊게 관찰해야 한다.

미국 주식 지수 성과

지난 주 금요일 마감 기준

• 다우지수：1.73% 하락하여 45166.64포인트, 5주 연속 하락, 수정 구간에 진입.
• S&P 500：1.67% 하락하여 6368.85포인트, 1월 고점에서 8.7% 하락.
• 나스닥：2.15% 하락하여 20948.36포인트, 기술주가 크게 하락하며 수정 구간에 진입.

기술 대기업 동향

• Apple (AAPL)：1.62% 하락, 248.80달러 마감, 소비자 전자 제품 수요가 거시적 안전 자산 선호 하에 압박을 받고 있다.
• Microsoft (MSFT)：2.51% 하락, 356.77달러 마감, 여러 날 연속 조정, 역사적 고점에서 이미 상당한 후퇴.
• Nvidia (NVDA)：2.17% 하락, 167.52달러 마감, 반도체 부문 전체가 압박을 받고 있다.
• Amazon (AMZN)：3.95% 하락, 199.34달러 마감, 소매 및 클라우드 비즈니스가 에너지 비용 상승 및 위험 선호 감소의 영향을 받고 있다.
• Meta (META)：3.99% 하락, 525.72달러 마감, 소셜 미디어 소송 및 규제 압력이 지속적으로 압박을 가하고 있다.
• Alphabet (GOOGL)：2.34% 하락, 274.34달러 마감, 광고 비즈니스가 규제 불확실성에 직면하고 있다.
• Tesla (TSLA)：2.76% 하락, 361.83달러 마감, 에너지 가격 상승이 일정한 지지를 제공하지만 전체 시장의 위험 회피 감정이 우세하다.

일곱 대기업이 집단적으로 조정되었으며, 이는 중동 지정학적 분쟁의 격화(후세 무장 세력의 참여, 이란과 이스라엘 간의 긴장)로 인해 시장의 위험 선호가 크게 감소하고, 자금이 고평가된 기술 성장주에서 에너지 등 방어 섹터로 이동하고 있다.

섹터 변동 관찰

에너지 섹터 3% 이상 상승

• 대표 주식: 엑슨 모빌 3.5% 상승.
• 추진 요인: 유가 급등이 상류 기업에 직접적인 호재가 되며, 분쟁 격화가 에너지 안전 주제를 강화한다.

기술 하드웨어 섹터 2% 이상 하락

• 대표 주식: 마이크론, 웨스턴 디지털 등 저장 장치 주식이 크게 조정.
• 추진 요인: AI 모델 메모리 최적화 소식과 거시적 안전 자산 선호가 겹치며, 자금이 고평가된 기술주에서 유출되고 있다.

삼, 심층 개별 주식 해석

1. Nvidia (NVDA) - AI 자본 지출 압박이 나타나다

사건 개요: Nvidia는 세계 AI GPU 시장의 절대적인 선두주자로, 곧 발표될 분기 실적 가이드는 시장의 주목을 받고 있다. 투자자들은 데이터 센터 비즈니스의 출하량이 강력한 성장을 유지할 수 있을지 주목하고 있으며, 중동 분쟁으로 인한 유가 급등이 공급망 운송 비용을 높이고 AI 서버 배치의 전체 에너지 소비 지출 압박을 확대하고 있다. 회사의 총 이익률이 75% 이상으로 일부 충격을 완화할 수 있지만, 하이퍼스케일러의 6500억 달러의 2026년 AI 자본 지출 계획은 지속 가능성에 대한 의문에 직면하고 있다.

시장 해석: 기관의 의견이 뚜렷하게 갈리며, 레이먼드 제임스 분석가는 목표가를 323달러로 상향 조정하고 Strong Buy를 유지하며 AI의 장기 수요는 여전히 실제 비용 절감과 수익 성장에 의해 주도된다고 강조했다; 그러나 Seeking Alpha 등의 분석가는 시장이 성장 지속 가능성에 의문을 제기하고 있으며, 고유가 환경에서 AI 자본 지출에 대한 우려가 주가를 6개월간 횡보하게 만들었다고 지적했다. 단기 목표가는 하향 조정 압박에 직면해 있으며, 공급망 비용 상승은 영향이 제한적이지만 지속적으로 모니터링해야 한다고 강조했다.

투자 시사점: 단기적으로 에너지 비용이 총 이익률에 미치는 전이 효과를 주의 깊게 추적해야 하며, 장기적으로 AI 기술의 선도적 위치는 여전히 견고하므로 투자자들은 유가 동향에 따라 포지션을 동적으로 조정할 것을 권장한다.

2. Microsoft (MSFT) - 클라우드 비즈니스와 AI 투자에 주목

사건 개요: Microsoft는 클라우드 및 AI 인프라의 거대 기업으로, 분기 보고서가 곧 발표될 예정이며, 시장은 Azure 클라우드 서비스의 성장이 실현될 수 있는지와 고유가 환경에서 AI 인프라 자본 지출의 지속 가능성에 주목하고 있다. 회사는 자체 개발한 마이아 가속기와 코발트 CPU를 통해 외부 GPU에 대한 의존도를 줄이고 있으며, Copilot 구독 사용자는 470만 명에 달해 AI 수익화 잠재력을 보여주고 있다.

시장 해석: 투자은행들은 일반적으로 Azure 수요가 견고하다고 보고(39% 전년 대비 증가율), 그러나 고유가가 데이터 센터 운영 비용을 상승시켜 이익률을 압박할 수 있다고 경고하고 있다; Guggenheim과 Piper Sandler 등의 분석가는 매수 등급을 유지하며 550-600달러의 목표가를 제시하고, Copilot이 가져오는 30% 수익 증가 잠재력을 강조하며 AI 투자가 "과열"에서 "ROI 검증" 단계로 전환되고 있다고 지적했다. 그러나 단기적으로 여전히 평가 압박이 존재한다고 언급했다.

투자 시사점: 만약 실적이 예상치를 초과하고 클라우드 비즈니스의 방어 속성을 보여준다면 섹터 반등을 이끌 수 있으며, AI 수익화 진행 상황을 평가 복구 신호로 주목할 것을 권장한다.

3. Tesla (TSLA) - 에너지 가격 상승의 간접적 영향

사건 개요: Tesla는 전기차와 에너지 저장의 두 축으로 운영되는 기업으로, 시장은 분기 배송 데이터와 에너지 비즈니스 성과를 주목하고 있다. 고유가는 단기적으로 메가팩 등 저장 제품 수요에 긍정적인 영향을 미치고 있지만(2025년 배치량은 46.7 GWh로 전년 대비 49% 증가), 전체 거시적 안전 자산 선호는 자동차 비즈니스의 평가를 압박하고 있다. 회사는 최근 LG 에너지 솔루션과 43억 달러의 배터리 공급 계약을 체결하여 국내 공급망을 강화하고 있다.

시장 해석: 분석가들은 에너지 비즈니스가 수익의 13%를 차지하며 "매우 높은 성장" 잠재력을 보여주고 있다고 지적하며, Zacks 등 기관은 메가팩 3 및 메가블록 신제품이 2026년 배치를 가속화할 것이라고 긍정적으로 평가하고 있다; 그러나 고유가가 전기차 수요에 미치는 영향은 여전히 논란이 있으며, 거시적 위험 회피가 주도하는 가운데 자동차 총 이익률이 압박을 받고 있어 전체 주가의 단기 변동성이 커지고 있다.

투자 시사점: 단기 변동성이 크게 확대되었으며, 장기적으로 에너지 전환 논리는 변하지 않으므로 포트폴리오의 방어적 배치 품목으로 적합하다.

4. Exxon Mobil (XOM) - 고유가의 긍정적 영향

사건 개요: Exxon Mobil은 글로벌 에너지 거대 기업으로, 중동 분쟁의 격화가 유가를 100달러/배럴 이상으로 끌어올리면서 실적 전망이 크게 상향 조정되었다. 시장은 상류 탐사 및 생산 비즈니스의 이익 탄력성과 가이아나 등 프로젝트의 비용 회수 가속화로 인한 현금 흐름 개선에 주목하고 있다.

시장 해석: 투자은행들은 일제히 목표가를 상향 조정하고 있으며, 웰스 파고, 바클레이스 및 파이퍼 샌들러는 지정학적 분쟁 하에서 원유 공급과 수요의 격차가 확대될 것이라고 강조하고 있다(2026년 예상 긴 균형 2.0 Mb/d), 에너지 안전 주제를 지지하고 있다; 미즈호와 BofA는 고유가가 자유 현금 흐름을 크게 증가시키고 주주 보상을 지원할 것이라고 지적하며, 현재 평가가 144달러에서 약 151달러로 상향 조정되었다고 밝혔다.

투자 시사점: 방어적 속성이 크게 강화되어 있으며, 지정학적 위험에 대한 헤지 도구로서 포트폴리오에 적합하다.

사, 암호화폐 프로젝트 동향

1. 월마트가 지배하는 OnePay는 지난주 목요일 SUI, Polygon, Arbitrum 등 암호화폐를 추가했으며, 이전 며칠 동안 이 플랫폼은 솔라나, 카르다노, 비트코인 캐시, PAXGold 등 10종의 암호화폐를 출시하여 총 추가 암호화폐 수가 10종을 초과했다.

2. 펀치볼 보도에 따르면, 두 명의 관련 계획을 아는 소식통은 상원 은행 위원회가 가장 빠르면 4월 13일 주에 케빈 월시의 연방준비제도 의장 지명 청문회를 개최할 계획이라고 밝혔다. 구체적인 날짜는 월시가 위원회에 완전한 자료를 제출할지 여부에 따라 달라질 것이다.

3. 트럼프의 두 번째 임기 동안, 그의 주요 정책 발표 이전에 정확한 거래가 일부 거래자에게 수백만 달러의 이익을 가져다주었을 가능성이 있다. 여러 법률 전문가들은 시장의 공정성을 유지하고 정보 유출 여부를 확인하기 위해 이러한 거래가 조사되어야 한다고 밝혔다. 로이터 통신에 따르면, 트럼프 정부가 관세, 베네수엘라 및 이란 문제에 대한 일련의 주요 결정을 내리기 전에 시장에서 의심스러운 거래가 발생했다. 이러한 거래는 옵션, 대상품 선물 및 예측 시장 등 다양한 유형의 시장과 자산을 포함하고 있다.

4. 데이터: SUI, EIGEN, OPN 등의 암호화폐는 이번 주에 대규모 잠금 해제를 맞이할 예정이며, SUI의 잠금 해제 가치는 약 3720만 달러에 달한다.

5. 체인 분석가 Ai姨의 모니터링에 따르면, TRUMP 팀은 1606만 달러 이상의 TRUMP 토큰을 매각한 것으로 보이며, Bitgo 수탁 주소는 지난 2시간 동안 OKX에 548만 개의 TRUMP를 입금하여 자금 출처를 추적하고 있으며, TRUMP 팀 할당 주소(즉, 팀 지분)에 2개월 전에 총 1814만 개를 입금했으며, 당시 가치는 8164만 달러였다.

6. CoinDesk에 따르면, 비트코인이 2025년 10월 12.7만 달러의 역사적 고점을 기록한 이후, 시장은 2026년 1분기에 약 6만 달러 구간으로 빠르게 조정되었으며, 비록 변동성이 크지만 본질적으로는 주기적인 "디레버리지 + 유동성 축소"의 정상적인 조정 과정에 해당한다.

주기 구조를 보면, 2026년은 "다단계 복구"를 나타낼 가능성이 있으며: 연초 바닥을 다지고 디레버리지를 진행하며, 중기에는 단계적인 반등이 있을 것이고, 후기에 다시 진동한 후 더 지속 가능한 상승 통로로 들어갈 가능성이 있다. 과거 여러 차례의 암호화 주기에서 유사한 리듬이 여러 번 나타났다. 현재 단계에서는 방어적 배치를 유지하고 유동성이 개선된 후 점진적으로 위험 노출을 높여야 한다. 2026년은 "과도기"가 될 가능성이 높으며, 단일 방향의 강세장이나 약세장이 아닐 것이지만, 이번 "리셋"이 다음 상승 주기의 기초를 마련할 것이다.

분석에 따르면, 현재 암호화폐 시장이 압박을 받는 주된 원인은 글로벌 유동성 축소로, 미국 연방준비제도의 자산 축소, 달러 강세, IPO 자금 분산 및 신용 시장 압력 상승 등의 요인이 포함된다. 이러한 배경 하에서 암호화 자산 가격은 종종 기본면과 단기적으로 "탈동조화"되며, 하락을 통해 시장 정리 및 주기 리셋을 완료한다.

오, 오늘의 시장 일정

데이터 발표 일정

주요 사건 예고

• 사건: G7 에너지 장관 회의 후속 논의 - 전략적 석유 비축 방출 가능성에 주목.
• 사건: 미국과 이란 간접 협상의 최신 진행 상황 - 트럼프의 발언이 유가에 미치는 영향에 주목.

기관 의견:

저명한 투자은행 분석가들은 중동 분쟁이 새로운 단계에 접어들었으며, 후세 무장 세력의 참여와 미군 증원이 유가를 단기적으로 높은 변동성으로 유지할 것이라고 보고 있으며, 에너지 섹터의 평가가 더욱 회복될 것으로 예상하고 있다. 그러나 이는 인플레이션 기대치에 전이되어 미국 연방준비제도의 금리 인하 속도를 제한할 것이다. 모건 스탠리는 브렌트 원유가 100달러 이상 지속될 경우 글로벌 스태그플레이션 위험이 상승할 것이라고 지적하며, 투자자들에게 에너지 및 방어 자산을 늘리고 고평가된 기술주를 줄일 것을 권장했다. 골드만 삭스 분석가는 암호화 시장이 단기적으로 위험 선호 감소에 압박을 받고 있지만, BTC ETF 자금 유출이 둔화되고 있으며, 장기적으로 기관의 배치 수요는 여전히 존재한다고 강조했다; 만약 지정학적 긴장이 완화된다면 위험 자산은 반등할 가능성이 있다. 전반적으로 시장은 "위험 회피 + 방어" 모드에 있으며, 단기 변동성은 높은 수준을 유지할 것으로 보이며, 외교 협상이 실질적인 진전을 이룰 때까지 지속될 것이다.

면책 조항: 위 내용은 AI 검색 정리로, 인력은 단지 검증 및 발표를 위한 것이며, 어떤 투자 조언으로 간주되지 않는다.