Bitget UEX 일보｜이란 충돌로 유가 상승; 미국, 글로벌 AI 칩 규제 계획; 비농업 데이터 곧 발표 (2026년 03월 06일)

一、핫이슈

미국 연준 동향

고용 데이터 발표 임박, 인플레이션 우려 심화

• 미국 2월 비농업 고용 보고서가 오늘 밤 21:30에 발표될 예정이며, 시장은 고용 증가 둔화와 실업률 안정세를 예상하고 있습니다.
• 지난주 신규 실업 수당 청구 건수가 소폭 증가했지만, 4주 평균은 21.575만으로 감소하여 노동 시장의 탄력성을 보여줍니다.
• 인플레이션 압박 속에서 이 데이터는 미국 연준의 금리 경로에 영향을 미칠 수 있으며, 잠재적으로 달러를 상승시키고 위험 자산을 억제할 수 있습니다.

국제 원자재

이란 갈등 확산으로 유가 급등

• WTI 원유가 2024년 7월 이후 최고치를 기록했으며, 사우디가 아시아 원유 가격을 2022년 8월 이후 최대 폭으로 인상했습니다.
• 미국은 전략 비축유 방출을 고려하거나 국제 행동을 조정하여 유가 상승이 글로벌 공급망에 미치는 영향을 완화하려고 합니다.
• 지정학적 위험이 심화되면 에너지 비용이 추가로 상승하고 인플레이션을 자극하며 경제 회복세를 약화시킬 수 있습니다.

거시 경제 정책

미국, AI 칩 수출 규제를 전 세계로 확대할 계획

• 정부 초안은 Nvidia와 AMD 등의 회사가 수출을 승인받도록 요구하며, 글로벌 AI 발전을 통제하려는 목적입니다.
• 20개 이상의 주가 트럼프 정부의 15% 글로벌 관세 계획을 상대로 소송을 제기하며, 이는 권한을 초과하고 경제에 해를 끼친다고 주장하고 있습니다.
• 이 조치는 미국의 기술 패권을 강화하지만, 국제 무역 마찰을 일으켜 공급망 안정성과 시장 신뢰에 영향을 미칠 수 있습니다.

二、시장 리뷰

원자재 및 외환 성과

• 현물 금：-0.06%로 5078달러/온스, 3일 연속 횡보세를 보였으나 지정학적 긴장으로 지지받고 있습니다.
• 현물 은：-0.34%로 82달러/온스.
• WTI 원유：-2.91%로 78.69달러, 어제 82.16달러로 급등하며 최근 최고치를 기록했습니다. 이란 갈등으로 호르무즈 해협 공급이 중단된 것이 주요 요인입니다.
• 브렌트 원유：-2.35%로 83.4달러/배럴, 유사한 지정학적 확산 효과로 공급 우려가 지배적입니다.
• 달러 지수：-0.06%로 98.988.

암호화폐 성과

• BTC：-3.23%로 70825달러, 단기 조정이 있지만 7만 달러 이상을 유지하며 연속적인 움직임에서 변동성이 커지고 있습니다.
• ETH：-2.92%, 시장 조정에 따라 하락.
• 암호화폐 총 시가총액：-1.6%, 총 시가총액 2.49조 달러.
• 시장 청산 상황：24시간 총 청산 금액 2.42억 달러, 롱 포지션 청산 금액 1.6억 달러, 숏 포지션 청산 금액 0.82억 달러.
• Bitget BTC/USDT 청산 지도：현재 가격 약 70,931, 하단 69,500--70,500 구간에 많은 고레버리지 롱 포지션 청산 밀집 구역이 존재하며, 이 구간을 하회할 경우 연쇄 롱 청산이 촉발되어 하락이 가속화될 수 있습니다. 상단 73,500--75,000 구간은 숏 포지션 청산 압력이 크며, 가격이 상승할 경우 숏 스퀴즈를 유발하여 시장이 급등할 수 있습니다.

• 현물 ETF 순 유입/유출：어제 BTC 현물 ETF 순 유출 0.966억 달러; ETH 현물 ETF 순 유출 89만 달러.
• BTC 현물 유입/유출：24시간 유입 31.84억 달러, 유출 35.86억 달러, 순 유출 4.01억 달러.

미국 주식 지수 성과

• 다우지수：-1.61%로 47954.74에 마감, 이틀 연속 하락하며 에너지 섹터에 의해 영향을 받았습니다.
• S&P 500：-0.57%로 6830.71에 마감, 기술주와 에너지 섹터의 분화가 주요 특징입니다.
• 나스닥：-0.26%로 22748.99에 마감, AI 주식이 강세를 보였지만 전체적으로는 회피 심리가 지배적입니다.

기술 대기업 동향

• Nvidia：+0.16%, AI 칩 수요의 혜택을 보지만 수출 규제 초안의 영향을 받습니다.
• AMD：-1.3%, 수출 허가 요구 증가로 불확실성 확대.
• Microsoft：+1.2%, AI 제품 출시로 상승.
• Amazon：+0.9%, 클라우드 서비스 성장으로 지지받음.
• Apple：-0.85%, 공급망 우려.
• Google：-0.74%, 광고 사업 안정세.
• Meta：-1.2%, 소셜 플랫폼 사용자 증가하지만 규제 압력이 큽니다. 상승과 하락의 핵심 원인 요약: AI 관련 주식이 기술적 지지를 받았지만, 지정학적 갈등과 규제 초안이 전체적인 조정을 유발했습니다.

섹터 이상 동향 관찰

에너지 섹터 8% 상승

• 대표 종목: Chevron, +2.1%.
• 주요 요인: 이란 갈등으로 유가 상승, 공급 중단 우려가 수요를 자극합니다.

반도체 섹터 1.5% 하락

• 대표 종목: Broadcom, +4.9%.
• 주요 요인: AI 칩 수출 규제 초안으로 불확실성이 증가했지만, 실적은 강세를 보입니다.

기술 응용 소프트웨어 섹터 5% 상승

• 대표 종목: Trade Desk, +18%.
• 주요 요인: 광고와 AI 통합 수요가 강세를 보입니다.

三、심층 개별 주식 해석

1. Marvell Technology - Q4 실적 기대 초과

사건 개요: Marvell Q4 회계연도 순매출 22.19억 달러로 전년 대비 22% 증가, 가이던스 중간값 1.9억 달러 초과; 조정 후 순이익 6.85억 달러, 주당 희석 이익 0.80달러. 회사 CEO는 2027 회계연도 매출 성장이 분기별로 가속화될 것이라고 밝혔으며, 데이터 센터 사업의 호조와 주문 증가에 힘입은 것입니다. AI 자금 부족에도 불구하고 회사는 AI 클라우드 사업에 대한 투자가 강하다고 강조합니다. 시장 해석: 기관의 의견은 이 실적이 반도체 수요 회복을 반영한다고 보며, KIS는 새로운 추론 칩이 HBM/DRAM을 대체하지 않고 세분화된 시장을 보완할 것이라고 지적합니다. 투자 시사점: 단기 장후 대폭 상승 15% 가까이, 데이터 센터 노출에 주목하되 글로벌 규제 위험에 유의할 것을 권장합니다.

2. Nvidia - 새로운 추론 칩 개발 중

사건 개요: Nvidia GTC 회의에서 Groq 기반의 SRAM 아키텍처 새로운 추론 칩을 출시할 예정이며, 투자자들은 HBM 수요 감소를 우려하고 있습니다. 그러나 기관은 SRAM이 저지연 시나리오를 보완하는 비대체품이라고 명확히 밝혔습니다. 회사는 동시에 글로벌 수출 허가 요구에 직면해 있으며, 미국 상무부에 신청해야 합니다. 시장 해석: KIS는 시장이 오해하고 있다고 지적하며, 메모리 계층 세분화가 산업 규모를 확대할 것이라고 합니다; Evercore는 규제가 미국을 AI의 수문장으로 자리매김하기 위한 것이라고 보며, 금지 판매가 아니라고 합니다. 투자 시사점: 칩 혁신이 장기 성장을 지지하며, 규제 불확실성 속에서 매수할 것을 권장합니다.

3. Oracle - 수천 명 감원 계획

사건 개요: Oracle은 AI 데이터 센터 확장 자금 압박을 완화하기 위해 수천 명을 감원할 계획이며, 감원은 이달 시작될 수 있으며, 전사적으로 영향을 미칠 것입니다. 클라우드 부서의 채용이 동결되었습니다. AI 클라우드 사업에 대한 투자가 막대하여 현금 흐름이 부정적일 것으로 예상되며, 500억 달러를 모금할 계획입니다; 주가는 2025년 9월 고점에서 54% 하락했습니다. 시장 해석: Bloomberg 분석에 따르면, 높은 AI 투자가 기술 산업의 감원 물결을 초래했으며, 자금 부족이 일반적인 도전 과제가 되고 있습니다. 투자 시사점: 단기 압력이 크며, 반등 잠재력을 평가하기 위해 자금 조달 진행 상황에 주목할 것을 권장합니다.

4. Berkshire Hathaway - 주식 매입 재개

사건 개요: 3733억 달러의 현금을 보유한 Berkshire Hathaway가 이번 주 A주와 B주 매입을 재개했습니다; 후임 CEO Greg Abel은 모든 급여 인상분을 주식 매입에 사용할 것이며, 매년 그렇게 하겠다고 약속했습니다. 회사 정책은 CEO가 주가가 내재 가치 이하일 때 매입할 수 있도록 허용합니다. 시장 해석: 규제 문서에 따르면, 마지막 매입은 2024년 Q2였으며; 기관은 이를 신뢰의 신호로 보고 있으며, 현금 보유가 방어적입니다. 투자 시사점: 장기 가치 투자 우선 선택, 현재 저평가 시점에서 매수할 것을 권장합니다.

四、암호화폐 프로젝트 동향

1. OpenAI가 GPT-5.4 모델을 출시하며, 사실성과 효율성을 강조하고, 100만 개의 컨텍스트 토큰을 지원하여 긴 사고의 컨텍스트 보존을 향상시킵니다.

2. 블룸버그 ETF 분석가 Eric Balchunas는 이란의 공습과 지정학적 긴장이 고조된 이후 비트코인이 약 12% 상승했으며, 금은 오히려 하락했다고 지적하지만, 이를 근거로 금이 안전 자산으로서 "실패"하거나 비트코인이 완전히 그 기능을 대체한다고 단정할 수는 없다고 강조합니다. Balchunas는 단기 가격 성과가 Jane Street와 같은 시장 참여자의 변화 및 시장 감정에 의해 더 많이 영향을 받을 수 있으며, 금의 조정도 투자자들이 수익 실현을 하거나 일부 자금이 비트코인으로 이동하는 것일 수 있다고 언급합니다. 단기 시장 상황에 지나치게 기반하여 자산의 본질에 대한 결론을 내리는 것은 문제가 있다고 지적합니다.

3. 비트코인 채굴 기업 CleanSpark가 2월 운영 업데이트를 발표하며, 해당 월에 568개의 비트코인을 생산하고 553개를 판매하여 판매 비율이 97%에 달하며, 회사 보고서에서 가장 높은 생산량 판매 비율 중 하나를 기록했습니다. 평균 가격 66,279달러로 약 3665만 달러의 현금을 생성했습니다. 이번 판매는 AI 및 고성능 컴퓨팅 데이터 센터로의 확장을 위한 자금을 제공하기 위한 것입니다.

4. Hyperliquid 토큰 HYPE의 디플레이션 메커니즘이 활성화되어 일일 거래량이 10억 달러에 달하며, 3월 6일 992만 HYPE가 잠금 해제되었습니다.

5. Dynamic Funds가 BTC, ETH, SOL 및 XRP를 포함한 다중 암호화 ETF DXMC를 출시하여 다각화된 노출을 제공합니다.

6. Aave 거버넌스 논란의 영향을 받았을 가능성이 있는 투자 기관 ParaFi Capital이 최근 3일 동안 AAVE를 SKY로 교환했을 가능성이 있으며, 가치 500만 달러입니다.

7. 숏 포지션 기관 Culper Research가 이더리움 및 ETH 관련 증권을 숏 포지션으로 선언했으며, BMNR을 포함합니다. 이 기관은 2025년 12월 Fusaka 업그레이드 이후 ETH 토큰 경제 모델이 손상되었다고 주장하며, 업그레이드로 Gas 한도가 4500만에서 6000만으로 증가했으며, 본래 예상했던 Gas 비용이 10-30% 감소할 것으로 보였으나 실제로는 약 90% 감소했다고 주장합니다. Vitalik과 검증자들이 L1 수요의 탄력성에 대한 계산이 구식 모델에 기반하고 있으며, 오차가 3-9배에 달한다고 지적합니다.

8. CryptoQuant 연구 책임자 Julio Moreno는 비트코인의 최근 상승이 매도 압력 완화에 의해 촉발된 단기 "완화 반등"에 더 가깝다고 언급하며, 새로운 강세 사이클의 시작이 아니라고 강조합니다. 그는 비트코인이 한때 73,000달러를 초과했지만, 체인 데이터는 시장이 여전히 약세장 환경에 있으며, 비트코인 롱 포지션 점수가 여전히 10점(100점 만점)이라고 지적합니다.

五、오늘의 시장 일정

데이터 발표 일정

주요 이벤트 예고

• 3월 6일 (금요일)
  21:30 ET 2월 실업률, 계절 조정 후 비농업 고용 인구 발표, 예상 신규 일자리 6만 개. (5성)

기관 의견:

유명 투자은행 분석가들은 지난 24시간 시장 동향에 대해 신중한 낙관론을 보이고 있습니다. 골드만삭스는 Q2 브렌트 원유 예측을 배럴당 76달러로 상향 조정하며, 이란 갈등이 5주 지속될 경우 100달러로 상승할 수 있어 수요 파괴를 초래할 것이라고 강조했습니다. 모건스탠리는 미국 주식 기술 대기업의 분화가 AI 규제 초안에서 비롯되었지만, 데이터 센터 수요가 Nvidia 등을 지지한다고 지적했습니다; 귀금속은 안전 자산으로서 혜택을 보며, 금과 은의 마진 조정이 유동성을 방출합니다. 원유 외환 측면에서, 도이치뱅크는 달러의 안전 자산 지위가 AI 위험에 도전받고 있다고 경고하지만, DXY는 단기적으로 강세를 보이고 있습니다. 암호화폐 분야에서, 번스타인은 BTC가 15만 달러에 도달할 것으로 예상하며, 시장 총 가치가 두 배로 증가할 것이라고 보지만, 단기 변동성이 커질 수 있어 청산에 유의할 것을 권장합니다. 전반적으로 지정학적 위험이 지배적이며, 방어 자산의 분산 배치를 권장합니다.

면책 조항: 위 내용은 AI 검색 정리된 것으로, 인력은 단지 검증 및 게시를 위한 것이며, 어떠한 투자 조언으로 간주되지 않습니다.