Bitget UEX 일보｜트럼프, 원유 운송 보호 약속; 유가 급등 후 하락; 금은 대폭 하락, 달러 강세 (2026년 03월 04일)

一、핫이슈

미국 연준 동향

워스 취임 전 장애물 많아, 높은 유가로 트럼프의 금리 인하 비전 실현 어려울 듯

• 케빈 워스가 미국 연준을 이끌기 전에 여러 도전에 직면해 있으며, 미국 경제 동향과 연준 관계자들의 견해가 백악관의 예상과 어긋나고, 중동 갈등으로 인해 유가가 4년 만에 최고치로 치솟아 정책의 신중한 태도를 더욱 강화하고 있다.
• 대다수의 연준 관계자들은 인플레이션이 여전히 높고 고용이 안정적이므로 더 이상의 금리 인하를 서두를 필요가 없다고 보고 있으며; 일부 동료들은 워스의 기술 혁명 중심의 금리 인하 논리와 그의 자산 축소 약속에 의문을 제기하고 있다; 상원은 아직 지명 청문회를 일정에 올리지 않았다.
• 이는 연준의 금리 경로를 더욱 보수적으로 만들고 시장의 불확실성을 증가시켜, 잠재적으로 주식 시장의 반등을 억제하고 채권 수익률을 상승시킬 수 있다.

국제 원자재

이란, 호르무즈 해협 장악 주장, 트럼프는 해운 보장 제공

• 이란 혁명수비대 해군은 해협이 완전히 통제되고 있다고 발표했으며, 여러 유조선이 전쟁 경고를 무시하고 포격을 받아 불타고 있다; 트럼프는 금융회사가 저렴한 정치적 위험 보험을 제공하도록 지시하고, 필요시 해군이 유조선을 호위하여 글로벌 에너지의 자유로운 흐름을 보장할 것이라고 밝혔다.
• 10여 척의 유조선이 타격을 받았고, 카타르의 세계 최대 LNG 공장이 계속 폐쇄되어 유럽 천연가스 선물 가격이 이틀 동안 60% 이상 폭등하고, 하루에 32% 상승했다; 골드만삭스는 유럽 4월 가스 가격 예측을 55유로/메가와트시로 급상향 조정했으며, 아시아 구매자들이 여름 재고 논리를 무너뜨리며 구매에 나섰다.
• 에너지 공급 중단에 대한 우려가 글로벌 인플레이션 압력을 가중시키고, 유가 변동성이 확대되어 금 가격 상승 동력을 간접적으로 약화시키고 신흥 시장 경제의 안정성에 영향을 미칠 수 있다.

거시 경제 정책

트럼프, 단기 유가 상승을 용인할 수 있다고 밝혀, 이란 위협 제거를 우선시

• 트럼프는 이란의 "임박한" 위협을 제거하기 위해 유가가 일시적으로 상승하는 것을 감내할 수 있다고 밝혔다. 미국의 휘발유 가격은 공급 불확실성으로 급등했으며, 이란의 군수품 창고가 거의 고갈되었고 생존한 관계자들과 협력할 의사가 있다고 전했다.
• 군사 작전으로 이란 해군과 공중 목표의 대부분이 파괴되었고, 이란의 미사일 발사 능력이 점차 약화되고 있다; 미국 측은 충분한 비축량을 보유하고 있으며 생산을 가속화하고, 국방 기업들은 긴급 주문을 받아 전속력으로 운영되고 있다.
• 이러한 입장은 갈등의 지속 기간을 연장하고 에너지 시장의 불확실성을 확대시켜, 잠재적으로 달러 수요를 증가시키고 글로벌 경제 성장 기대치를 억제할 수 있다.

二、시장 복기

원자재 및 외환 성과

• 현물 금：0.97% 상승하여 5140달러/온스, 어제 변동폭은 4.36%를 초과하며, 달러의 약간의 압박을 받았다.
• 현물 은：1.52% 상승하여 83.2달러/온스, 어제 변동폭은 8.15%를 초과하며, 유동성 긴축과 함께 현저한 하락을 보였다.
• WTI 원유：0.72% 상승하여 75.1달러/배럴, 어제 변동폭은 5.31%를 초과하며, 지정학적 긴장으로 공급 우려가 증가했다.
• 달러 지수：1.07% 상승하여 99.17, 안전 자산 유동성 수요가 이를 촉진했다.

암호화폐 성과

• BTC：1.2% 하락하여 68103달러, 연속적인 변동성이 위험 회피의 영향을 받았다.
• ETH：2.67% 하락하여 1975달러, 2000달러 심리적 저항선 테스트 중.
• 암호화폐 총 시가총액：1.2% 하락하여 2.41조 달러, 거시적 불확실성이 자금 유출을 촉진했다.
• 시장 청산 상황：24시간 전체 네트워크 청산 총액 약 3.75억 달러, 매수 포지션 청산 약 2.47억 달러.
• Bitget BTC/USDT 청산 지도에 따르면: 현재 가격 약 68,073, 하단 67,800--66,500 구간에 밀집된 매수 청산대가 존재하며, 이탈 시 연쇄 매수 청산이 발생할 수 있다. 상단 69,000--70,500 구간에 매도 포지션 레버리지가 명확히 쌓여 있으며, 위로 돌파 시 매도 압박이 확대되어 변동성을 증가시킬 수 있다.

미국 주식 지수 성과

• 다우지수：0.83% 하락, 트럼프의 호위 발언과 함께 연속적으로 축소.
• S&P 500：0.94% 하락, 변동 속에서 에너지 주식이 완충 역할을 했다.
• 나스닥：1.02% 하락, 기술 및 반도체 부문이 하락 요인으로 작용.

기술 대기업 동향

• Microsoft：1.35% 이상 상승, 클라우드 서비스 수요 안정의 혜택을 받았다.
• Amazon：0.16% 소폭 상승, 전자상거래의 회복력이 지지했다.
• Meta：0.23% 소폭 상승, 광고 사업이 상대적으로 견조하다.
• Nvidia：1.33% 이상 하락, 반도체 공급망 우려.
• Alphabet（Google）：1% 가까이 하락, 검색 및 AI 경쟁 압박.
• Apple：0.37% 하락, MacBook 가격 인상이 소비자 관망에 영향을 미칠 수 있다.
• Tesla：2.7% 하락, 전기차 반도체 공급이 삼성 미국 테일러의 양산 지연 영향을 받을 수 있다. 전반적으로 기술 대기업들은 등락이 엇갈리며, 주로 지정학적 갈등이 반도체 및 공급망 위험을 확대하고, 마이크로소프트와 같은 방어형 주식이 역으로 상승했다.

섹터 이슈 관찰

금 관련 주식 7% 이상 하락

• 대표 주식: 뉴몬트, 7% 이상 하락; 바릭 골드, 8% 이상 하락.
• 추진 요인: 금 가격 대폭 하락과 달러 강세가 결합하여 유동성 긴축이 매도를 가중시켰다.

은 관련 주식 10% 이상 하락

• 대표 주식: 퍼스트 마제스틱 실버, 10% 이상 하락; 코어 마이닝, 10% 이상 하락.
• 추진 요인: 은 가격 폭락과 산업 수요 우려가 결합되어 안전 자산 선호가 달러로 전환되었다.

AI 응용 소프트웨어 주식 2% 이상 상승

• 대표 주식: 서비스나우, 3% 이상 상승; 어도비, 3% 이상 상승.
• 추진 요인: AI 수요가 지속적으로 강세를 보이며, 거시적 불확실성을 견디고 성장 완충 역할을 제공한다.

인기 중개 주식 2% 이상 하락

• 대표 주식: 알리바바, 4% 이상 하락; 웨이라이, 2% 이상 하락.
• 추진 요인: 글로벌 위험 회피가 신흥 시장에 영향을 미치고, 공급망 중단 우려가 확대되었다.

三、심층 개별 주식 해석

1. MongoDB - Q1 실적 가이던스가 기대에 미치지 못함

사건 개요 ：MongoDB는 Q1 수익 가이던스를 6.59억~6.64억 달러로 발표했으며, 조정 후 주당 수익은 1.15~1.19달러로, 모두 애널리스트의 예상인 6.625억 달러와 1.2달러를 하회하여 주가가 22% 이상 폭락하며 반년 최저치를 기록했다. 이전에 소프트웨어 주식의 매도가 확산되었으며, 업계의 가치 평가 압박을 부각시켰다. 시장 해석 ：모건 스탠리 공동 책임자는 소프트웨어 주식의 매도 압박이 지속될 수 있다고 경고하며, 미국 주식 시장이 "먼저 팔고 나중에 사는" 모드에 진입했다고 언급했다. 현재의 하락이 완전히 비이성적이지는 않지만, 다른 산업으로 확산될 가능성이 있다고 보았다. 기관들은 소비 수요와 외부 불확실성에 주목하고 있다. 투자 시사점：단기적으로 기술 주식의 조정 위험을 회피하고, 후속 재무 보고서에서 수요 회복을 확인한 후 재진입을 고려할 것을 권장한다.

2. Paramount Skydance - 등급이 정크 등급으로 하향 조정

사건 개요 ：피치가 Paramount Skydance 및 그 자회사의 장기 발행자 채무 불이행 등급을 투자 등급 경계인 BBB-에서 투기 등급인 BB+로 하향 조정하고, 부정적 관찰에 놓았다. 합병 후 순부채는 790억 달러에 달하며, 치열한 경쟁과 구조적 변화가 있는 미디어 환경에서 위험 저항 능력이 현저히 약화되었고, 주가는 어제 7% 가까이 하락했다. 시장 해석 ：기관들은 거래 조건, 자금 조달 및 디레버리징 조치가 불확실하다는 점을 우려하고 있으며, 이번 등급 하향 조정은 재무 구조의 취약성을 반영하고, 시장 변동성에 쉽게 영향을 받을 수 있음을 나타낸다. 이는 미디어 산업의 전환 도전을 부각시킨다. 투자 시사점：단기적으로 주가 압박이 예상되며, 자금 조달 세부 사항이 명확해진 후 장기 잠재력을 평가할 것을 권장한다.

3. Pinterest - 엘리엇 10억 달러 투자

사건 개요 ：주주 권익 투자자 엘리엇이 Pinterest에 10억 달러를 주입하여 다년간의 주식 매입 계획을 지원하고, 이사회는 350억 달러의 추가 매입 계획을 승인했으며, 최대 5억 달러의 주식을 추가로 매입할 계획이다. 이 조치는 어제 주가를 9% 이상 상승시켰다. 시장 해석 ：기관들은 이를 주주 가치를 강화하는 긍정적인 신호로 보고 있으며, 매입 규모는 경영진의 자신감을 나타내며, 특히 소셜 플랫폼 경쟁이 치열해지는 상황에서 가치 지지를 제공한다. 투자 시사점：매입이 중장기 신뢰를 높이고 있으며, 사용자 증가를 관찰하며 보유를 고려할 수 있다.

4. AutoZone - Q2 판매가 기대에 미치지 못함

사건 개요 ：자동차 부품 소매업체 AutoZone은 Q2 판매가 8% 이상 증가하여 약 42.7억 달러에 달했으나, 애널리스트의 평균 예상인 43.1억 달러에는 미치지 못했다; 순이익은 4% 가까이 감소하여 4.69억 달러에 달했으며, 주당 수익은 27.63달러로 예상치인 27.13달러를 약간 초과했으나, 주가는 어제 6% 이상 하락했다. 이는 관세, 겨울 폭풍 및 자동차 시장의 불안정성의 영향을 받았다. 시장 해석 ：소비자 수요는 안정적이지만, 외부 요인이 실적 변동성을 가중시키고 있으며, 기관들은 공급망 및 경제 주기 위험을 모니터링해야 한다고 강조하고 있다. 투자 시사점：단기적으로 변동성이 크며, 장기적으로 자동차 수리 수요 회복의 혜택을 받을 것으로 예상된다.

5. Ross Stores - 연간 실적 가이던스가 기대를 초과함

사건 개요 ：할인 소매업체 Ross Stores는 연간 실적 가이던스가 시장 기대를 초과하여, 장후 주가가 6% 이상 상승했으며, 이는 소매 소비의 회복력과 재고 관리 최적화를 반영한다. 이전 분기의 강력한 실적이 낙관적인 전망을 지지했다. 시장 해석 ：애널리스트들은 가이던스가 소매 회복의 징후를 보여주며, 인플레이션 환경에서 할인 모델의 장점이 두드러진다고 보고, 기관들은 목표가를 상향 조정했다. 투자 시사점：소비 섹터의 기회가 나타나고 있으며, 방어형 소매 주식에 대한 배분이 적합하다.

四、암호화폐 프로젝트 동향

• 온체인 데이터에 따르면, 미국 정부는 "미구엘 빌라누에바"와 관련된 것으로 표시된 압수 자금 지갑에서 약 0.3346 비트코인을 이체했으며, 이는 약 2.3만 달러에 해당한다.
• Onchain Lens 모니터링에 따르면, 지난 10시간 동안 Circle은 솔라나에서 10억 개의 USDC를 추가로 발행했다. 또한, 지정학적 긴장으로 인해 유가가 상승하고 금리 인하 기대가 약화됨에 따라, 미즈호 은행 애널리스트는 Circle의 목표 주가를 90달러에서 100달러로 상향 조정하며 "중립" 등급을 유지했다. 애널리스트들은 금리 기대 변화가 Circle의 가치 배수에 미치는 영향이 단기 수익 증가보다 클 수 있다고 보았다.
• 미국 대통령 트럼프는 Truth Social에 글을 올려 스테이블코인 입법 GENIUS 법안이 은행의 위협과 파괴를 받고 있다고 밝혔다.
• 미국 상품선물거래위원회(CFTC) 의장 마이크 셀리그는 이 기관이 향후 몇 주 내에 정책을 발표하여 암호화폐 영구 계약의 미국 내 규제 시행을 위한 지침을 제공하고 "전문가 수준"의 영구 선물이 미국에서 출시될 수 있도록 추진할 것이라고 밝혔다.
• MARA Holdings는 SEC에 제출한 최신 10-K 문서에서, 회사가 2026년 디지털 자산 관리 전략을 "당해 채굴된 BTC만 판매"에서 누적 보유한 비트코인을 판매할 수 있도록 확장했다고 밝혔다.
• Onchain Lens 모니터링에 따르면, 지난 10시간 동안 블랙록은 코인베이스에서 4376 BTC(2.98억 달러)를 인출하고, 코인베이스에 567 BTC(3805만 달러)와 7553 ETH(1470만 달러)를 입금했다.

五、오늘의 시장 일정

데이터 발표 일정

주요 이벤트 예고

3월 4일 (수요일)

• 미국은 2월 ADP 고용 인원, S&P 글로벌 서비스 PMI 최종치, 2월 ISM 비제조업 PMI를 발표한다;
• 엔비디아 CEO 황仁勋이 샌프란시스코에서 모건 스탠리 TMT(기술, 미디어 및 통신) 회의의 화상 대담에 참석한다;
• 장후: 반도체 대기업 브로드컴(AVGO)이 재무 보고서를 발표한다; 미국 시장의 AI 투자 열풍에 대한 논의를 이어간다. (5성)
• 장후: 사이버 보안 주식(크라우드스트라이크)이 재무 보고서를 발표한다.
  3월 5일 (목요일)
• 21:30 ET 주 초 실업 수당 청구자 수 발표, 3:00 ET 미국 연준의 경제 상황 백서 발표.
  3월 6일 (금요일)
• 21:30 ET 2월 실업률, 계절 조정 후 비농업 고용 인원 발표, 예상 신규 고용 6만 개. (5성)

기관 의견：

미국 주식은 3월 3일 위험 회피 감정이 지배적이었으며, 다우지수 등 지수는 오전에 폭락한 후 축소되었으나, 에너지 주식은 유가 4.7% 상승의 혜택을 받았다; 귀금속 금은 4.41% 하락했으나 안전 자산의 지지를 받았다. 기관들은 5200달러를 중요한 지점으로 보고 있으며, 단기적으로 반등을 테스트할 가능성이 있다; 원유는 호르무즈의 중단 위험으로 인해 74.56달러로 상승했으며, 브렌트유는 80달러 이상 도전하고 있어 인플레이션을 잠재적으로 가중시킬 수 있다; 외환 달러 지수는 1.07% 상승하여 99.42에 도달했으며, 유동성 수요가 이를 강화하고 신흥 통화를 압박하고 있다. 전체 시장의 변동성이 확대되고 있으며, 방어 자산 배분과 갈등 동향에 주목할 것을 권장한다.
면책 조항: 위 내용은 AI 검색 정리로, 인위적으로 검증하여 발표된 것이며, 어떠한 투자 조언으로 간주되지 않습니다.