Bitget UEX 일보｜이미 회담 긍정적 진전; 엔비디아 급락 5% 초과; 델 가이던스 예상 초과 (2026년 02월 27일)

일, 핫이슈

미국 연방준비제도 동향 연준 관계자, 금리 인하 기대 유지하나 신중한 속도 강조

• 연준 이사 미란은 2026년까지 100bp 금리 인하가 필요하다고 재확인하며 조속한 조치를 선호한다고 밝혔고, 과도한 규제가 신용 구조를 왜곡할 수 있다고 경고했다. 구르스비는 금리를 인하할 수 있지만 인플레이션이 명확히 완화되기 전에는 대규모 조치를 원하지 않는다고 말했다. 기관 분석에 따르면, 관계자들은 금리 인하 경로를 계속 고수하고 있지만 "조급하게 대규모 조치를 취하고 싶지 않다"는 신중한 신호가 채권 시장의 과도한 낙관을 제한할 수 있으며, 단기적으로 고수익 자산에는 유리하지만 변동성을 증가시킬 수 있다.

국제 원자재 이란-미국 제네바 회담 긍정적 진전, 원유 급등 후 하락

• 회담이 종료되었고, 여러 측에서 "중대한 진전을 이뤘다" "합의에 가까워졌다"는 입장을 밝혔다. 다음 주 비엔나에서 기술적 논의가 열리고 다시 회담이 예정되어 있다; 브렌트 원유는 장중 급등 후 상승폭을 반납하며 가격이 71달러 근처로 하락했다. 긍정적인 진전은 일시적으로 지정학적 프리미엄을 완화했지만 중동 상황은 여전히 불확실성이 존재하며, 유가는 단기적으로 압박을 받을 것이나 대폭 하락하기는 어려울 것으로 보인다. 귀금속의 안전 자산 속성은 여전히 지지를 받고 있다.

거시 경제 정책 트럼프 정부, 관세 수입 유지 계획 강화

• 여러 부처 관계자들이 법적 전략을 수립하고 있으며, 대법원이 일부 관세를 "불법"으로 판결한 후에도 수십억 달러의 수입을 유지하려 하고 있다. 이는 기업의 환불을 저지하거나 새로운 프레임워크를 합법화하거나 일부 환불을 포기하는 방안을 포함한다. 이러한 조치는 무역 정책의 불확실성을 지속시키고 수입형 인플레이션 기대를 높이며 금과 같은 안전 자산에 긍정적 영향을 미칠 수 있다. 시장은 EU 등 무역 파트너의 후속 반응을 주목해야 한다.

이, 시장 리뷰

원자재 및 외환 성과

• 현물 금：소폭 변동, 5173.79달러/온스, 지정학적 완화와 관세 불확실성이 얽힘.
• 현물 은：귀금속 섹터의 변동을 따르며 88.32달러/온스, 기술적 압박.
• WTI 원유：66.71달러에서 급등 후 65.25달러로 하락, 이란-미국 회담의 긍정적 진전이 공급 우려를 완화.
• 달러 지수：소폭 변동, 위험 선호가 단계적으로 회복.

암호화폐 성과

• BTC：70000달러를 초과한 후 67244달러로 하락. 구간 변동, 단기적으로 위험 선호의 영향을 받음.
• ETH：주요 코인의 변동을 따르며 24시간 2.02% 하락, 2015달러, 레버리지 포지션 조정이 뚜렷.
• 암호화폐 총 시가총액：1.6% 하락하여 2.39조 달러, 감정은 여전히 저조.
• 시장 청산 상황：24시간 총 청산 2.43억 달러, 양방향 청산, 레버리지 축소 지속.

미국 주식 지수 성과

• 다우지수：0.03% 상승, 49499.2 포인트, 방어 섹터가 지지.
• S&P 500：0.54% 하락, 6908.86 포인트, 7000 포인트를 지키지 못함.
• 나스닥：1.18% 하락, 22878.38 포인트, 기술주가 크게 하락.

기술 대기업 동향

• 마이크로소프트 (MSFT)：0.28% 소폭 상승 ------ 클라우드 사업 안정적
• 메타 플랫폼스 (META)：0.51% 소폭 상승 ------ AI 투자 지속
• 엔비디아 (NVDA)：5% 이상 하락 ------ 실적 발표 후 관성 조정
• 테슬라 (TSLA)：2% 이상 하락 ------ 섹터 연동 하락
• 아마존 (AMZN)：1.29% 하락 ------ 전체 기술주 압박
• 알파벳 (GOOG)：1.76% 하락 ------ 제미니 진전이 부양되지 않음
• 애플 (AAPL)：0.47% 소폭 하락 ------ 신제품 기대가 아직 발효되지 않음 핵심 원인 요약：엔비디아 실적 발표 후 다시 관성적으로 하락하며 반도체 및 기술 섹터를 끌어내림, 시장은 AI 방어선 축소 및 자본 지출 수익에 대한 우려가 주도하며, 소프트웨어 주식은 강세를 보임.

섹터 이변 관찰 AI 응용 소프트웨어 섹터 4% 이상 상승

• 대표 개별 주식：스포티파이 (SPOT) 7% 가까이 상승, 앱로빈 (APP) 5% 이상 상승, 세일즈포스 (CRM) 4% 이상 상승
• 추진 요인：레버리지 공매도 청산이 강제 청산을 촉진하고 AI 도구의 실현이 소프트웨어 주식을 자극.

희토류 자석 섹터 2% 이상 상승

• 대표 개별 주식：MP 머티리얼스 (MP) 2% 이상 상승
• 추진 요인：미국 최대 희토류 자석 기지 건설을 위해 12.5억 달러 투자 발표, 국산화 수요 지지.

삼, 심층 개별 주식 해석

1. 델 (DELL) - AI 서버 가이던스 강력 사건 개요：장 마감 후 실적 발표 후 주가 10% 이상 상승, 회사는 이번 회계연도 AI 서버 수익이 약 500억 달러(전년 대비 +103%)에 이를 것으로 예상하며, 조정 후 EPS는 약 12.90달러, 매출은 약 1400억 달러로 모두 분석가의 예상을 크게 초과했다. 시장 해석：기관은 AI 서버 수요가 예상보다 초과하여 델의 액체 냉각 및 엣지 컴퓨팅에서의 선도적 위치를 검증하고, 장기 성장의 확실성을 높인다고 평가했다. 투자 시사점：AI 인프라 자본 지출이 가속화되는 배경에서 델의 가치 회복 여지가 여전히 존재하며, 실적 발표 후 조정 매수를 권장.

2. 넷플릭스 (NFLX) - 워너 브라더스 인수 철회 사건 개요：장 마감 후 워너 브라더스 탐사의 인수 철회를 발표하며 주가 9% 이상 상승. 시장 해석：분석가는 이 조치가 높은 레버리지 인수 위험을 피하고 핵심 스트리밍 사업에 집중하는 것이 장기 주주 수익에 더 유리하다고 평가했다. 투자 시사점：전략적 집중과 콘텐츠 우세가 결합되어 넷플릭스는 경쟁이 치열한 환경에서 저항력을 보이며 방어적 성장 배치로 적합하다.

3. 바이두 (BIDU) - AI 신규 사업 비중 증가 사건 개요：연간 수익이 전년 대비 3% 소폭 감소했으며, 4분기 수익은 327.4억 위안으로 전분기 대비 5% 증가하여 약간의 예상을 초과했다; 핵심 AI 신규 사업의 4분기 수익은 110억 위안을 초과하여 일반 사업의 43%를 차지하며, AI 고성능 컴퓨팅 구독 수익은 전년 대비 143% 증가했다. 시장 해석：기관은 AI 클라우드 인프라의 고성장이 광고 압박을 상쇄할 것으로 긍정적으로 평가하며, 장기적인 전환 효과가 점차 나타나고 있다고 보았다. 투자 시사점：AI 사업 비중의 지속적인 증가는 주요 관전 포인트이며, 1분기 가이던스에서 컴퓨팅 수요 검증 상황을 주목할 것을 권장.

4. 브로드컴 (AVGO) - 3.5D 칩 플랫폼 출하 사건 개요：업계 최초의 3.5D XDSiP 플랫폼 기반 2nm 맞춤형 컴퓨팅 SoC 출하를 시작했으며, 2027년까지 최소 100만 개의 칩을 판매할 것으로 예상하고 있다. 시장 해석：경영진은 차세대 XPU 플랫폼에 대한 시장 신뢰를 강화한다고 밝혔으며, AI 맞춤형 칩 수요는 지속적으로旺盛하다. 투자 시사점：브로드컴의 첨단 패키징 분야에서의 선도적 우위는 장기 실적을 지지할 것이며, AI 서버 공급망 주문을 추적할 가치가 있다.

5. MP 머티리얼스 (MP) - 미국 최대 희토류 자석 기지 사건 개요：텍사스에 12.5억 달러 이상 투자하여 대규모 희토류 자석 제조 단지를 건설한다고 발표했으며, 완전 가동 후 연간 생산능력은 약 1만 톤에 이를 것으로 예상된다. 시장 해석：미국 내 공급망 국산화 정책의 지원 아래 희토류 자석의 전략적 의미가 부각된다. 투자 시사점：지정학적 및 정책적 이중 촉진 아래 MP 머티리얼스의 장기 성장 확실성이 강화된다.

사, 암호화폐 프로젝트 동향

1. 이란-미국 회담의 긍정적 진전이 지정학적 위험을 완화하고, 유가는 단기적으로 하락.
2. 분석가들은 "제인 스트리트가 매일 10시에 비트코인을 매도한다"는 소문을 반박하며 비트코인이 조작되기 어렵다고 주장.
3. 트럼프 가족이 지원하는 비트코인 채굴 기업 American Bitcoin Corp (ABC)가 4분기 실적을 발표하며 해당 분기 손실이 5900만 달러에 달했다고 밝혔다.
4. 분석가: 비트코인 반등이 6.8만 달러의 추세선에 의해 압박받고 있으며, 약세장은 아직 끝나지 않았다.
5. 미국의 2월 21일 주간 신규 실업수당 청구자 수는 21.2만 명으로 예상 21.5만 명, 이전 값은 20.6만 명에서 20.8만 명으로 수정되었다. 연준 관계자는 2026년 금리 인하 경로를 재확인하였으나 속도를 강조했다.
6. HyperLend: 원주율 토큰 HPL이 Hyperliquid에 상장되었다.

오, 오늘의 시장 일정

데이터 발표 시간표

중요 이벤트 예고

• 이벤트：이란-미국 기술적 논의 (다음 주 비엔나) - 핵 문제 후속 및 유가 반응 주목
• 이벤트：애플 신제품 발표 주 시작 - 하드웨어 및 AI 통합 진행 상황 주목

Bitget 연구소 의견：어제 미국 주식은 엔비디아 실적 발표 후 다시 "사실 매도" 현상이 나타났으며, 나스닥이 1% 이상 하락하여 기술주를 끌어내렸다. 시장은 AI 자본 지출 수익 및 방어선 축소에 대한 우려가 주도하고 있다; 유가는 이란-미국 회담의 긍정적 진전으로 급등 후 하락했으며, 귀금속은 관세 불확실성 속에서 저항력을 유지하고 있다; 달러는 소폭 변동하며 위험 선호와 정책 기대의 경쟁을 반영하고 있다. 골드만삭스 등 투자은행 분석가들은 단기적으로 기술 가치 압박이 여전히 존재하지만 장기적으로 AI 수요는 변하지 않을 것이라며, 반도체 및 소프트웨어 대형주에 저가 매수를 권장하고, 무역 마찰에 대한 헤지 수단으로 금을 주목할 것을 권장하며, 전체적으로 중립적이나 다소 신중한 배치를 유지할 것을 제안한다.

면책 조항: 위 내용은 AI 검색 정리로, 인력이 검증하여 발표하며, 어떤 투자 조언으로 간주되지 않습니다.