Bitget UEX 일일 보고서｜트럼프 관세 위협 격화, 미국 주식 대폭 하락; 금과 은 가격 역사적 최고치 경신; 연준 의장 후보 곧 확정 (2026년 01월 21일)

一、핫이슈

미연준 동향

트럼프, 미연준 후임자 선정 가속화, 파월 대법원 청문회 참석

미연준 의장 파월은 오늘 대법원에서 이사 리사 쿡 사건의 변론을 방청할 예정이다. 이 사건은 미연준의 독립성에 관한 것이다. - 미 재무장관 베이슨트는 트럼프가 파월의 후임 후보를 네 명으로 압축했으며, 다음 주에 발표할 예정이라고 밝혔다. 후보에는 케빈 하세트, 케빈 워시 등이 포함된다; - UBS 보고서는 법원이 불리한 판결을 내릴 경우 백악관이 법을 우회하여 연준 관료를 해임할 가능성이 있다고 경고했다.

시장 영향: 이 조치는 연준 정책의 불확실성을 가중시켜 달러 신뢰를 더욱 약화시키고, 안전 자산 수요를 증가시킬 수 있다.

국제 원자재

지정학적 무역 마찰 심화, 금과 은 가격 사상 최고치 경신

트럼프의 관세 위협이 안전 자산에 대한 수요를 증가시키며, 현물 금과 은 가격이 급등하여 사상 최고치를 기록했다. - 금 가격은 한때 2% 이상 상승하여 4766달러/온스에 도달했다; - 은 가격은 1% 이상 상승하여 최고 95.9달러/온스에 도달했다; - 브리지워터의 다리오가 "자본 전쟁"의 위험을 경고하며 금을 주요 헤지 도구로 보고 있다.

시장 영향: 무역 전쟁에 대한 우려와 달러 약세가 겹쳐 귀금속의 안전 자산으로서의 매력을 강화시키고 단기 가격 상승을 지지할 수 있지만, 세계 경제 둔화가 수요에 미치는 영향을 경계해야 한다.

거시 경제 정책

트럼프의 관세가 EU에 압박, 미국 경제 성장률 전망은 긍정적이지만 우려도 존재

트럼프는 관세가 제한될 경우 EU를 겨냥해 허가 제도 등 대체 수단을 사용할 것이라고 재차 강조하며, 그린란드 섬을 무력으로 차지할 가능성도 배제하지 않았다. - 유럽 의회는 트럼프의 10% 관세 위협에 대한 대응으로 미-EU 무역 협정 승인을 동결했다; - 미 상무부 장관 루트닉은 1분기 GDP 성장률이 5%를 초과할 것으로 예상하며, 금리가 인하되면 6%에 이를 수 있다고 전망했지만, EU에 보복 조치를 취하지 말 것을 경고했다; - ADP 데이터에 따르면 주간 신규 고용이 8000명으로 둔화되었으며, 이는 채용 속도가 둔화되고 있음을 나타낸다.

시장 영향: 관세 상승이 글로벌 무역 전쟁을 재점화할 수 있으며, 주식 시장에 부정적인 영향을 미치고 경제 불확실성을 확대할 수 있지만, 금리 인하 기대가 일부 부정적 충격을 완화할 수 있다.

二、시장 리뷰

1. 현물 금：1.31% 상승 + ; 사상 최고치 경신, 안전 자산 수요 주도;
2. 현물 은：0.55% 소폭 하락 + ; 고점에서의 변동, 안전 자산 및 산업 수요 지지;
3. WIT 원유：0.91% 소폭 하락 ; 중국 경제 성장으로 수요가 증가했지만, 무역 마찰이 상승폭을 제한;
4. 달러 지수: 0.04% 소폭 하락 ; 관세 위협으로 안전 자산 자금 유출;

미국 주식 지수 성과

• 다우지수: 1.76% 하락 + 최근 3개월 최대 일일 하락폭, 무역 우려 주도
• S&P 500: 2.06% 하락 + 지난해 10월 이후 최악의 성과, 기술주 부진
• 나스닥: 2.39% 하락 + 기술주 전반 하락, 지정학적 위험 증가로 매도

기술 대기업 동향

• 엔비디아：4.38% 하락, 무역 전쟁 격화로 반도체 수요 우려
• 테슬라：4.17% 하락, 공급망 중단 우려 심화
• 애플：3.46% 하락, 유럽 시장 위험 노출 증가
• 아마존：3.40% 하락, 글로벌 무역 마찰이 전자상거래 물류에 영향
• 구글：2.42% 하락, 광고 사업이 경제 불확실성의 충격을 받음
• 메타：2.60% 하락, 사용자 성장 둔화 우려 증가
• 마이크로소프트：1.16% 하락, 클라우드 서비스 수요 변동성 증가 전반적으로, 일곱 대기업 모두 하락한 주된 원인은 트럼프의 관세 위협이 글로벌 무역 전쟁 공포를 촉발했기 때문이며, 기술주가 민감도가 높아 단기적으로 압박을 받는다.

섹터 변동 관찰

귀금속 섹터 약 6% 상승

• 대표 종목: 킨로스 골드, 8.62% 상승
• 주도 요인: 지정학적 긴장과 달러 약세가 안전 자산 수요를 증가시키며, 금과 은의 사상 최고치 경신이 광업 주식의 활발한 거래를 이끌었다.

암호화폐 관련 섹터 약 7% 하락

• 대표 종목: 코인베이스, 5.57% 하락
• 주도 요인: 비트코인이 9만 달러 아래로 하락하고, 이더리움이 3000달러를 하회하며, 위험 자산 매도 물결이 영향을 미쳤다.

三、심층 개별 주식 해석

1. 넷플릭스 - 4분기 실적 예상 초과하지만 전망은 부진

사건 개요: 넷플릭스의 4분기 매출은 120.5억 달러로 예상 119.7억 달러를 초과했다; 주당 수익은 0.56달러로 지난해 동기 0.43달러를 초과했다; 자유 현금 흐름은 18.7억 달러로 예상 14.6억 달러를 초과했다. 그러나 회사는 2026년 매출을 507-517억 달러로 예상하며, 이는 509.6억 달러 예상보다 약간 낮다; 1분기 운영 이익은 39.1억 달러, 주당 수익은 0.76달러로 모두 시장 예상에 미치지 못했다. 장후 거래에서 주가는 한때 5% 이상 하락했다. 또한, 넷플릭스는 워너 브라더스 탐사의 720억 달러 인수 제안을 현금으로 전환하여 주주 투표를 가속화하기로 수정했다.

시장 해석: 골드만삭스 분석가는 실적이 구독 성장의 강세를 보여주지만, 광고 사업의 확장은 느리다고 평가했다; 모건스탠리는 부진한 전망이 경쟁 심화와 콘텐츠 비용 상승을 반영한다고 지적했다.

투자 시사점: 단기적으로 주가는 가이던스 하향 조정으로 압박을 받을 수 있으며, 장기적으로는 스트리밍 서비스 인수 통합 기회를 주목해야 한다.

2. 엔비디아 - 무역 마찰로 반도체 수요 우려 증가

사건 개요: 엔비디아 주가는 4.38% 하락하며, 트럼프의 관세 위협의 영향을 받아 반도체 섹터 전체가 하락했다. 회사는 최근 특별한 공지가 없지만, AI 칩의 선두주자로서 공급망이 글로벌 무역 안정성에 크게 의존하고 있다. 시장은 EU의 보복 조치가 유럽 시장 확장을 중단시킬 수 있으며, 아시아 공급망에도 간접적인 영향을 미칠 수 있다고 우려하고 있다.

시장 해석: 번스타인 분석가는 무역 전쟁 격화가 반도체 비용을 높일 것이라고 경고했다; UBS는 단기 변동성이 크지만 AI 수요는 장기적으로 강세를 보일 것이라고 평가했다.

투자 시사점: 안전 자산 수요가 증가하는 가운데 관망하는 것이 좋으며, 지정학적 위험이 완화된 후 저점에서 매수할 수 있다.

3. 테슬라 - 공급망 중단 위험 증가

사건 개요: 테슬라 주가는 4.17% 하락하며 기술주 매도 물결을 이어갔다. 회사는 새로운 사건이 없지만, 유럽 시장 비중이 높아 트럼프의 EU 관세 위협이 수출 및 부품 조달에 직접적인 영향을 미친다. 최근 Model Y 판매가 강세를 보였지만, 글로벌 무역 불확실성이 확대되고 있다.

시장 해석: 씨티 분석가는 관세가 유럽 가격을 높여 수요에 영향을 미칠 수 있다고 지적했다; 바클레이는 사이버트럭 생산 속도가 빨라지면 일부 상쇄 효과가 있을 것이라고 평가했다.

투자 시사점: 단기 변동성이 증가하고 있으며, 신재생 에너지 정책 지원을 주목해야 한다.

4. 알리바바 - 미 주식 하락으로 중국 주식 전반 하락

사건 개요: 알리바바 주가는 1.82% 하락하며 나스닥 중국 금용 지수가 전체적으로 1.45% 하락했다. 회사에 특별한 뉴스는 없지만, 미 주식 대폭 하락과 무역 전쟁 우려가 중국 주식에 영향을 미쳤다. 알리바바의 전자상거래 사업은 안정적이지만, 크로스 보더 무역에 대한 민감도가 높다.

시장 해석: JP모건 분석가는 지정학적 긴장이 단기적으로 가치 평가를 압박한다고 평가했다; 골드만삭스는 클라우드 사업의 성장 잠재력을 긍정적으로 보고 있다.

투자 시사점: 중미 관계가 안정될 때 매수할 수 있으며, 현재는 포지션을 조절해야 한다.

四、오늘의 시장 일정

데이터 발표 일정

주요 이벤트 예고

• 트럼프 다보스 연설: 수요일 - 그린란드 섬 협상 및 관세 정책 발언 주목
• 파월 대법원 청문회 참석: 수요일 - 연준 독립성 논쟁에 집중
• 다보스 포럼 고위 회의: 종일 - 미-EU 무역 협정 진행 상황

bitget 연구소 의견:

미국 주식이 트럼프의 관세 위협으로 큰 타격을 입었으며, S&P 500이 3개월 최대 하락폭을 기록하고 기술주가 선두로 하락했다; 귀금속이 강세를 보이며 금과 은이 사상 최고치를 경신했으며, 안전 자산 수요와 달러 약세에 의해 주도되었고, 브리지워터의 다리오는 금을 "자본 전쟁"에 대한 헤지의 첫 번째 선택으로 보고 있다; 원유는 중국 성장에 힘입어 수혜를 보았지만, 무역 전쟁 위험이 상승폭을 제한하고 있다; 균형 잡힌 자산 배분을 권장한다.

면책 조항: 위 내용은 AI 검색 정리된 것이며, 인력이 검증하여 발표한 것으로, 어떤 투자 조언으로 간주되지 않습니다.