Bitget UEX 일보｜미국, 유럽 8개국에 관세 부과 반발; 금과 은 모두 신기록 경신; 미 연준 PCE 데이터 발표 대기 (2026년 01월 19일)

저자:Bitget

일, 핫 뉴스

미국 연방준비제도 동향

미국 연방준비제도, 인플레이션 지표 발표 예정

• 시장은 이번 주 개인 소비 지출(PCE) 가격 지수 데이터를 주목하고 있으며, 이는 미국 연방준비제도가 인플레이션을 평가하는 핵심 참고 자료로 사용됩니다.

• 3분기 GDP 데이터는 미국 경제 성장률이 4.3%에 이를 것으로 예상되지만, 고용 시장 신호가 혼재되어 있어 금리 경로에 영향을 미칠 수 있습니다.

• 분석에 따르면, 이 데이터는 2026년 미국 연방준비제도의 금리 인하 기대의 변동성을 악화시킬 수 있으며, 잠재적으로 안전 자산 수요를 증가시킬 수 있습니다.

국제 원자재

금과 은, 동시 역사적 최고치 도달

• 지정학적 긴장과 달러 변동의 영향으로 금은 온스당 4667.55달러로 마감하며 1.58% 상승했고, 은은 온스당 93.74달러로 4.23% 상승했습니다.

• 분석가들은 지속적인 안전 자산 수요가 귀금속 가격 상승을 이끌고 있으며, 2026년에는 은 가격이 더욱 급등할 것으로 예상하고 있습니다.

• 이러한 동향은 원자재 시장의 변동성을 자극할 수 있으며, 투자자들은 단기 조정 위험에 주의해야 합니다.

거시 경제 정책

트럼프, 유럽 8개국에 대한 관세 부과 발표

• 그린란드 문제로 인해, 미국은 2월 1일부터 덴마크, 노르웨이, 스웨덴, 프랑스, 독일, 영국, 네덜란드, 핀란드에 수출 품목에 대해 10%의 관세를 부과하며, 6월 1일부터 25%로 인상할 예정입니다.

• 8개국의 공동 성명은 이 조치가 대서양 간 관계를 해치며 악순환을 초래할 수 있다고 경고했습니다.

• 이 정책은 글로벌 무역 긴장을 악화시키고 주식 시장에 영향을 미치며 인플레이션 기대를 높일 수 있습니다.

이, 시장 복기

• 현물 금：+1.39%, 여러 주 연속 상승, 안전 자산 수요에 의해 지지받음.

• 현물 은：+3.30%, 90달러를 돌파하며 시장에 공황 매수세가 유입됨.

• WTI 원유：+0.03%, 공급이 충분하고 수요 불확실성이 가격에 압박을 가함.

• 달러 지수：-0.16%, 3주 연속 반등에 제동이 걸림, 지정학적 위험과 금리 기대가 얽혀 있음.

미국 주식 지수 성과

• 다우지수：-0.17%, 금융주에 의해 연속 소폭 조정.

• S&P 500：-0.06%, 기술주와 산업주 간의 차별화.

• 나스닥：-0.06%, AI 관련 주식의 변동이 주도.

기술 대기업 동향

• Apple：-6%（월간），투자자들이 가치주로 이동하며 AI에 대한 우려가 심화됨.

• Microsoft：-5%（월간），재무 보고서가 강력했음에도 불구하고 전체 기술주가 부진함.

• Alphabet（Google）：+0.5%（YTD），잠재적인 SpaceX IPO가 긍정적인 영향을 미침.

• Amazon：+10%（예상），분석가들이 전자상거래와 클라우드 성장에 대해 긍정적으로 평가.

• Nvidia：+2%（주간），AI 칩 수요가 강력하며 시장을 선도할 것으로 예상됨.

• Tesla：-2%（주간），FSD 구독 모델 조정으로 인해 평가에 대한 우려가 제기됨.

• Meta：-6%（월간），광고 사업이 규제 압박에 직면.

전반적으로 기술 대기업 간의 차별화가 뚜렷하며, 핵심 원인은 높은 평가와 섹터 회전이며, Nvidia와 같은 AI 수혜자는 상대적으로 하락에 저항하고 있습니다.

섹터 변동 관찰

기본 자재 섹터 +11.20%（YTD）

• 대표 개별 주식：Western Digital（WDC），+368.83%（1년）。

• 추진 요인：금속 광업의 강세 및 소형주 수익 회복, 저금리 환경이 긍정적.

산업 섹터 +9.26%（YTD）

• 대표 개별 주식：Micron Technology（MU），+251.64%（1년）。

• 추진 요인：자극 기대와 제조업 회복, 지정학적 위험이 방어 수요를 증가시킴.

에너지 섹터 +6.07%（YTD）

• 대표 개별 주식：Seagate Technology（STX），+251.31%（1년）。

• 추진 요인：유가 변동 속 공급 긴축, 지정학적 사건이 불확실성을 확대.

삼, 심층 개별 주식 해석

1. Nvidia - AI 칩 수요 폭발

사건 개요 ：Nvidia 주가는 주간 2% 상승했으며, 데이터 센터 가속기 수요가 강력함. 회사는 AI 인프라 구축이 2030년까지 지속될 것으로 예상하며, 데이터 센터 수익은 기록적인 4.3억 달러에 달함. 분석가들은 이를 2026년 시장의 선두주자로 보고 있으며, AI 대세의 혜택을 받을 것으로 예상함. 시장 해석 ：월가의 일치된 긍정적 전망, 합의 목표가는 20% 이상의 상승 여력을 암시하며 반도체 분야에서의 지배적 위치를 강조함. 투자 시사점：AI 투자 열풍이 지속된다면, Nvidia는 지수를 끌어올릴 수 있지만, 평가 거품에 주의해야 함.

2. AMD - 다수 사업부 강력 성장

사건 개요 ：AMD는 2026년을 맞이하여 강력한 기세를 보이며, 데이터 센터와 PC 사업이 두 축을 이루고, 연간 수익이 20% 이상 성장할 것으로 예상됨. 회사는 AI 인프라 투자 확대를 통해 성장을 가속화할 것으로 보임. 시장 해석 ：기관들은 그들의 칩 공급 위치가 견고하다고 판단하며, 2026년 수익이 두 배로 증가할 것으로 예상하고 있음. 투자 시사점：Nvidia의 대안으로서 AMD는 다각화된 노출을 제공하며 장기 보유에 적합함.

3. Alphabet - SpaceX IPO 잠재적 호재

사건 개요 ：Alphabet은 SpaceX의 지분을 보유하고 있으며, 2026년 잠재적 IPO로 1.5조 달러의 평가를 받을 것으로 예상됨. 회사의 검색 및 클라우드 사업은 안정적이지만 AI 부진에 대한 의문에 직면해 있음. 시장 해석 ：분석가들은 상승 잠재력을 예측하며, SpaceX를 숨겨진 촉매제로 보고 있지만 규제 위험에 대해 경고함. 투자 시사점：위성 사업이 가치를 발휘하면 주가를 끌어올릴 수 있으며, 지정학적 영향을 주의 깊게 관찰해야 함.

4. Tesla - FSD 구독 모델 조정

사건 개요 ：Tesla는 주간 2% 하락했으며, FSD를 오직 구독 모델로 전환하여 평가에 대한 우려를 불러일으킴. 2026년 수익 성장 예상치는 284%에 달하지만 단기 변동성이 심화됨. 시장 해석 ：월가의 의견이 크게 엇갈리며, 합의는 10% 상승을 예상하고 자율주행 진행 상황에 주목하고 있음. 투자 시사점：높은 성장 잠재력이 존재하지만, 규제 및 경쟁 압박을 모니터링해야 함.

사, 오늘의 시장 일정

데이터 발표 일정

중요 사건 예고

• 트럼프, 다보스 참석：현지 시간 - 지정학적 정책 논의에 주목, 무역 및 주식 시장에 영향을 미칠 수 있음.

• 미국 연방준비제도 통화 정책 회의：종일 - 금리 결정이 2026년 경로를 암시할 수 있음.

bitget 연구소 의견：

우리는 24시간 내 시장 동향에 대해 신중한 긍정적인 전망을 가지고 있으며, 트럼프의 금리 상한 제안이 금융주 변동성을 증가시킴; 채권 시장의 활발한 발행은 유동성이 충분함을 나타내며, 미국 주식은 소형주 및 가치주로 회전하고 있음; 지정학적 위험이 귀금속을 상승시키지만 원유 공급 과잉은 에너지 반등을 억제할 수 있음; 전반적으로 AI 부진과 자극 기대가 얽혀 있으며 방어 자산 배분을 권장함.

면책 조항: 위 내용은 AI 검색 정리로, 인적 검증 후 발표되며, 어떠한 투자 조언으로 간주되지 않습니다.